Доллар вырос до 14-месячного пика к корзине основных валют

Индекс доллара поднялся на 0,26 процента до 84,453, а против иены доллар подорожал на 0,24 процента до 106,27 иены, ранее достигнув шестилетнего максимума.

Отчет Федерального резервного банка Сан-Франциско показал, что инвесторы ожидают более позднего и медленного повышения процентных ставок, чем руководство ФРС.

"Рынок решил, что ему стоит пересмотреть ожидания", - сказала старший стратег по валютному рынку National Australia Bank Эмма Лоусон.

Курс евро снизился на 0,19 процента до $1,2872, ранее упав до 14-месячного минимума. Инвесторы избегают покупки евро, после того как Европейский центробанк на прошлой неделе неожиданно снизил процентные ставки.

"У меня такое впечатление, что эти движения связаны не столько с покупками доллара, сколько с продажей других основных валют", - сказал стратег по валютному рынку Brown Brothers Harriman в Токио Масаси Мурата, отметив слабость евро и фунта стерлингов.

Фунт подешевел на 0,21 процента до $1,6072, держась вблизи 10-месячного минимума, так как, по данным опроса, большинство шотландцев хотят независимости от Великобритании. Фунту не помог отчет, показавший значительное повышение розничных продаж в Великобритании в августе.

По материалам "Рейтер"

Межбанк закрылся снижением курса продажи доллара

По данным компании "ИнтерБизнесКонсалтинг", торги по доллару закрылись в диапазоне 12,9000-12,9800 грн/$, евро 16,6932-16,8007 грн/евро, российский рубль 0,3475-0,3501 грн/рубль.

По материалам РБК-Украина

Межбанк открылся снижением курса продажи доллара

По данным компании "Межбанк Украины Онлайн", торги по доллару открылись в диапазоне 12,7000-12,9500 грн/$, евро 16,4310-16,7575 грн/евро, российский рубль 0,3424-0,3491 грн/рубль.

По материалам РБК-Украина

Курс возвращается

Аналитика: Курс возвращается
Нацбанку удалось своими рыночными и административными мерами убедить рынок в необходимости снизить стоимость иностранной валюты. Не дожидаясь середины недели, крупнейшие банки опустили цену наличного доллара до ожидаемых 12,5-13 грн.

Банки выполнили ультиматум
Крупнейшие банки справились с поручением НБУ стабилизировать курс валюты. Как сообщал FinMaidan, в прошлую среду регулятор поручил 40 самым большим банкам страны снизить стоимость американской валюты до уровня 12,5-13 грн. В минувшую пятницу в НБУ уточнили: эта цель должна быть достигнута до среды. В результате уже во вторник курс на межбанке опустился до уровня 12,45-12,85 грн/$.

Наличный доллар практически во всех крупнейших банках подешевел до этого уровня. В частности, котировки на уровне 12,5-13 грн/$ выставили Ощадбанк, Укрэксимбанк, Райффайзен Банк Аваль, Проминвестбанк, ПУМБ, Альфа-банк, «Финансы и Кредит», УкрСиббанк и Укргазбанк. Остальные крупнейшие учреждения покупали валюту даже дороже: ВТБ Банк – по 12,6 грн, ПриватБанк, Дельта Банк и Сбербанк России – 12,7 грн, Укрсоцбанк и «Надра» – 12,8 грн. Стоимость продажи у них была одинаковой – 13 грн.

Меры сработали
Участники рынка объясняют укрепление национальной валюты (курс на межбанке на минувшей неделе достигал 14,9 грн/$) комплексными мерами, которые в последние дни внедрил Нацбанк. Для повышения предложения валюты на рынке была введена обязательная продажа 100% валютной выручки экспортеров, валютных переводов в пользу физлиц, продлен лимит на снятие средств с валютных счетов населения.

Для сокращения спроса на иностранную валюту было запрещено валютное кредитование бизнеса внутри страны и снижен лимит открытой валютной позиции для банков. «Мы довольны мерами, которые внедрил НБУ. Установлены демотивирующие инструменты для банков, которые теперь будут больше продавать валюту, чем покупать ее себе в резервы. Это удовлетворит спрос на валюту, в том числе сезонный. Это эффективные методы, – говорит председатель правления Райффайзен Банка Аваль Владимир Лавренчук. – На слабый курс гривны влияет общая ситуация в экономике, уменьшение экспорта и импорта по торговым договорам, которые раньше были с Россией. В Донецкой и Луганской областях происходит падение производства. В большей мере на курс влияют негативные курсовые ожидания населения и бизнеса».

Рынок занялся спекуляциями
Для предотвращения манипуляций на валютном рынке Нацбанк решил контролировать все транзакции. Он не подтверждает сделки, если заявка на межбанк подавалась по курсу, который существенно отличается от официального, если объем заявки превышал среднедневной объем операций банка или заявка была подана на значительную для рынка сумму.

Участники рынка поддерживают даже эти меры. «Методы, которые были приняты на первом совещании в НБУ, оказались правильными, курс уже тогда начал укрепляться. Принятое решение об ужесточении валютного контроля должно позволить еще больше укрепить гривну. Спекулянтов в военное время можно сравнить с мародерами, и все понимают, что с ними нужно делать. Ожидания населения и паника не должны провоцировать рост курса», – отметил председатель правления ВиЭйБи Банка Денис Мальцев.
 

Доллар пытаются остудить

Аналитика: Доллар пытаются остудить
Банкам пока не удалось выполнить пожелание Нацбанка по стабилизации курса доллара на уровне 13 грн/$, поэтому они сделают вторую попытку остановить девальвацию и укрепить курс до 12,5 грн/$ уже до среды. В этом им должны помочь борьба НБУ со спекулянтами, получение Украиной очередного транша МВФ и продление на три месяца ограничений на выплату депозитов.

Вторая попытка
Достигнутые в среду договоренности НБУ и четырех десятков банков снизить курс гривны до 12,5-13 грн/$ (см. материал «Доллару указали его место») пока не выполнены. В четверг на межбанке курс снизился всего на 5 коп. – до 13,95 грн/$, хотя рассчитанный НБУ средневзвешенный курс укрепился на 50 коп. – до 13,5 грн/$. Уже в пятницу утром курс вновь подскочил – на 85 коп., до 14,80 грн/$, опустившись к вечеру до уровня 13,8 грн/$.

Сохранение высокой волатильности рынка вынудило НБУ провести вторую за неделю встречу с банкирами. Поскольку банки не справились с задачей быстро сбалансировать курс доллара на уровне 13 грн, им установили дедлайн – курс должен опуститься до середины следующей недели. «Премьер-министр заявил, что для украинской экономики курс 12 грн является тем уровнем, к которому нужно стремиться. Сейчас ситуация в стране нестабильная, население начинает скупать валюту, спрос растет, банки неадекватно на это реагируют, – заявила глава НБУ Валерия Гонтарева. – Мы с банкирами пока поставили себе более простую задачу – добиться курса в 12,5-13 грн. Надеемся, что уже в среду мы увидим курс 12,5 грн/$».

Пока увещевания регулятора не действуют на банки. В пятницу средневзвешенный курс гривны по итогам торгов вырос с 13,5 до 13,64 грн/$. В течение дня было заключено 174 сделки на $285,11 млн.

Административное влияние
Для достижения этой цели Нацбанк будет продолжать использовать как рыночные, так и административные меры. Он уже внедрил на три ближайших месяца продажу 100% валютной выручки бизнеса на межбанке и напрямую НБУ, что должно насытить рынок валютой, а также запретил корпоративное кредитование в иностранной валюте для использования средств внутри страны, что должно уменьшить на нее спрос (см. материал «Бизнес без единого доллара»).

Нацбанк сегодня принял постановление № 540 «О введении дополнительных механизмов для стабилизации денежно-кредитного и валютного рынков Украины» с новым пакетом мер, которые направлены на снижение спроса на валюту. В частности, НБУ снизил лимит валютной позиции с 5% до 1% от регулятивного капитала, чтобы у банков не было возможности покупать много валюты.

Кроме того, центробанк позаботился о том, чтобы граждане не спровоцировали отток средств из банковской системы. Он продлил на три месяца, до 2 декабря, лимиты на снятие средств с валютных депозитов и счетов на уровне 15 тыс. грн в день в эквиваленте на одного человека. Исключением являются выплаты средств для дипломатических представительств, международных организаций, консульств и их сотрудников, которые не являются гражданами Украины и не проживают в ней постоянно. Также этот лимит не действует на выплату командировочных. Кроме того, продлена норма о том, что банки не смогут проводить операции на валютном рынке без поставки валюты.

Сохранение лимита на выплату гривневых средств – 150 тыс. грн в день – должно не допустить оттока денег состоятельных клиентов, а лимит на покупку валюты в размере 15 тыс. грн – не допустить конвертации этих выплаченных гривневых вкладов в иностранную валюту.

Банковская поддержка
Участники рынка, как и в среду, не сомневаются, что курс откатится. «Рынок в среду открылся котировками 14,8 грн, а потом в течение двух часов опустился до 14-13,9 грн. То, что мы справляемся с такими скачками буквально за два часа, говорит об умении НБУ и банковской системы противостоять любым кризисам и вызовам. Котировки сегодня стоят на уровне 13-13,2 грн», – говорит заместитель председателя правления ПриватБанка Людмила Шмальченко.

Банкиры рассчитывают на то, что административные меры регулятора повлияют на курс и изменят его ход в лучшую сторону. «Уже были приняты некоторые изменения. НБУ услышал мнение банкиров, и банки будут вынуждены продавать валюту, будет дополнительный контроль за теми контрактами, по которым покупается валюта, так как нужно понимать, за что конкретно платит клиент, – говорит председатель правления Укргазбанка Сергей Мамедов. – Банкиры должны работать совместно, так как спекуляции одной структуры приведут к пагубным последствиям для всех».

Спрос определяет курс
Участники рынка в росте курса винят повышенный спрос на валюту. «Скачки зависят от паники. Паника есть у населения и предприятий. Эти вещи есть всегда и всегда будут, но все паникеры всегда теряют. Главное, чтобы население не паниковало и не бежало покупать валюту», – отмечает Людмила Шмальченко. Данные о спросе на наличную валюту в августе НБУ обнародует через две недели.

Чтобы снизить спрос на валюту, регулятор изымает гривневую ликвидность. «Есть депозитные сертификаты Нацбанка – этим инструментом мы оттягиваем с рынка излишнюю ликвидность. На сегодня у нас в этих сертификатах находится 15 млрд грн – излишние средства, которые банки размещают нам», – говорит Валерия Гонтарева.

Выделение второго транша МВФ в размере $1,4 млрд – такое решение сегодня принял совет директоров МВФ – также должно снять часть валютных и политических рисков.

Отдельно участники рынка констатируют, что спекуляции сейчас должны полностью пресекаться. «Никаких причин экономического характера для такого курса нет. Спекулятивные настроения будут приведены на оптимальный уровень. Украинцы увидят на следующей неделе курс, который всех успокоит – 12,5 грн/$, – говорит председатель правления Ощадбанка Андрей Пышный. – Относительно спекулянтов решения будут приниматься адекватные, жесткие, соответствующие времени. Нужно понимать, что Нацбанк не должен допускать заработка на тревожных настроениях и ожиданиях. Никаких спекуляций быть не должно. Военное время требует четких действий. Если мы видим, что какой-то участник рынка пытается заработать на искусственно созданной дестабилизации, мы и Нацбанк будем реагировать на это».
 

Доллару указали его место

Аналитика: Доллару указали его место
Центробанк и банкиры сегодня констатировали, что в текущей ситуации войны на востоке страны сбалансированной ценой доллара является диапазон 12,5-13,5 грн. Чтобы не допустить более существенных колебаний, в том числе выше 14 грн/$, НБУ изменит лимит валютной позиции, усилит контроль за валютными контрактами и обещает отзывать лицензии у спекулянтов.

Досовещались
Сегодня в полдень котировки доллара на межбанке вплотную подобрались к отметке 15 грн/$. По данным компании «ИнтерБизнесКонсалтинг», торги по доллару на 12:07 проходили в диапазоне 14,5-14,9 грн/$. В эти же минуты шло закрытое совещание главы НБУ Валерии Гонтаревой с представителями 35 крупнейших банков. На встрече поднимался вопрос стремительной девальвации гривны и путей разрешения проблем валютного рынка.

Присутствовавшие на встрече банкиры рассказали FinMaidan, что нормальным ориентиром для курса гривны к доллару сейчас является диапазон в 12,5-13,5 грн/$. Тогда как еще две недели назад Валерия Гонтарева уверяла парламентариев в том, что сбалансированным для рынка является уровень в 11,5-11,7 грн/$. Все остальное – валютные спекуляции на фоне войны на востоке страны, утверждала тогда она.

Накануне встречи с банкирами глава НБУ сделала заявление, которым подтвердила, что ответственность за курс несет война. «Можно просчитать экспортные и импортные потоки. Но, если мы говорим языком доктора, наш пациент не находится в сбалансированном состоянии: страна в состоянии войны. Поэтому тяжело говорить о сбалансированном курсе», – объясняет Валерия Гонтарева.

Межбанковский валютный рынок во вторник закрылся ростом курса продажи доллара на 50 коп. – до 14,3 грн/$. Жесткий разговор с банкирами сыграл свою роль. Сегодня межбанк закрылся в диапазоне 13,5-14 грн/$, а средневзвешенный курс по итогам дня составил 14,01 грн/$ при объеме торгов в $309 млн (рост на 28,5% по сравнению со вторником). Официальный курс повышен до 13,89 грн/$.

Наличный рынок также рос – средняя цена продажи доллара у банков составляла 14,18 грн. Дороже всех его продавал ТАСКомбанк – по 14,45 грн. Однако некоторые банки, наоборот, снижали котировки. ПриватБанк, который устанавливает курс в 10:00, еще до встречи в НБУ понизил наличный доллар с 13,5-13,95 до 13-13,5 грн/$.

Административное влияние
Из встречи банкиры сделали вывод, что Нацбанк намерен продолжать применять административные и рыночные меры для стабилизации курса. «Может быть изменен лимит по валютной позиции, и банки не смогут покупать больше валюты. Кроме того, будет установлен дополнительный контроль за контрактами, чтобы понимать, куда идут деньги», – рассказал FinMaidan председатель правления Укргазбанка Сергей Мамедов. По словам председателя правления банка «Хрещатик» Дмитрия Гриджука, уровень валютной позиции может быть снижен до 1%. «Это будет мотивацией для банков, чтобы не держать валюту в позиции», – уточняет он.

НБУ уже решил временно, до 1 января 2015 года, не штрафовать банки за нарушение экономических нормативов и нормативов лимитов общей (длинной/короткой) открытой валютной позиции в связи с политической ситуацией и девальвацией гривны. Об этом говорится в постановлении Нацбанка № 529 от 26 августа.

Также регулятор продолжит борьбу с валютными спекулянтами. На прошлой неделе он своим письмом предупредил банки об использовании системы выявления манипуляций. Таковыми будут считаться заявки на межбанк по курсу, который существенно отличается от официального; выставление банком заявки на сумму выше его среднедневного объема операций; подача заявки на значительную для рынка сумму. Такие заявки НБУ не будет вносить в Систему подтверждения соглашений на межбанковском валютном рынке. «Нацбанк будет следить за теми банками, кто осуществляет спекулятивные сделки. И будет жестко реагировать на это вплоть до отзыва у них валютной лицензии», – отмечает Дмитрий Гриджук.

Заемщики заплатят
Банкиры признают, что из-за значительной девальвации риски неплатежей со стороны их заемщиков постоянно увеличиваются. По данным НБУ, объем проблемных активов составляет 10,8% общего кредитного портфеля банков – 106 млрд грн. «В июле значительно увеличился поток обращений клиентов, имеющих валютные кредиты, по поводу реструктуризации их задолженности в связи с ухудшением платежеспособности из-за роста курса», – говорит и. о. начальника управления розничного и малого бизнеса Индустриалбанка Константин Варнин.

Участники рынка считают, что дальнейшее обесценивание украинской валюты грозит серьезными последствиями. «Кроме общего ухудшения экономики страны, снижения деловой активности, банки столкнутся с оттоком гривневых вкладов физических лиц и, как следствие, паническим спросом на валютном рынке, оттоком клиентских средств и кризисом, близким к системному», – сетует заместитель директора департамента рисков банка «Киевская Русь» Александр Чичирко.

НБУ протягивает руки

Аналитика: НБУ протягивает руки
Нацбанк пустил в ход административные меры борьбы за низкий курс гривны. Всем банкам необходимо теперь доказывать обоснованность своих и клиентских сделок. И хотя под запрет на проведение операций может подпасть любой банк, НБУ не имеет законных возможностей обвинять и карать кредитные учреждения за «манипуляции».

Угрожающие меры
Глава Нацбанка Валерия Гонтарева начала выполнять данное парламенту обещание использовать не только рыночные, но и административные способы коррекции курса с нынешнего уровня свыше 13,5 грн/$ до сбалансированного уровня в 11,5-11,9 грн/$. Своим письмом № 28-311/46106 от 20 августа «Относительно возможного манипулирования на денежно-кредитном рынке» НБУ предупредил банки об использовании системы выявления манипуляций.

Манипуляцией центробанк считает подачу заявки на межбанк по курсу, который существенно отличается от официально установленного; выставление банком заявки на сумму намного выше его среднедневного объема операций; подачу заявки на значительную для рынка сумму. Все такие заявки НБУ не будет подтверждать в Системе подтверждения соглашений на межбанковском валютном рынке.

После этого департамент контроля, методологии и лицензирования валютных операций НБУ в рабочем порядке, в том числе по телефону, будет требовать у банков объяснений и копии документов, обосновывающих эти операции. На «оперативный анализ» НБУ оставляет себе «один рабочий день». «В случае отрицательного результата такой оперативной проверки заявка банка в Системе подтверждения соглашений не будет согласована», – говорится в письме.

Отсутствие четкости
Участники рынка удивлены тем, что НБУ сначала обещал придерживаться гибкого курсообразования и инфляционного таргетирования, а теперь все решает в ручном режиме. Они сетуют на то, что центробанк не указывает конкретные показатели, по которым будет определяться «манипулятивность сделки». «Вводятся санкции за манипуляции, но при этом не уточняется, как понять – манипуляция это или нет. Что такое «существенное» отклонение от официального курса – это 10 коп. или 1 грн? Нужно требовать у Нацбанка разъяснений, иначе попасть может каждый», – негодует зампред правления одного из крупнейших кредитных учреждений. Например, 21 августа регулятор установил официальный курс 13,11 грн/$, средневзвешенный курс составил 13,19 грн/$, а межбанк закрылся на уровне 13,5 грн/$.

Также банкиры недовольны ограничением объема сделок. «Получается, что если к тебе приходит клиент и делает заявку на большую сумму, то нужно либо разбивать ее на несколько частей, либо не проводить, потому что есть риск попасть под определение «значительной для рынка суммы». А рынок сейчас узкий, и получается, что он не сможет нормально увеличиваться. В результате банку, который попадет под подозрение, будет довольно сложно доказать, что данная операция не была манипуляцией», – говорит казначей одного из банков.

Печальный опыт
НБУ уже пытался бороться со спекуляциями, однако не очень преуспел в этом. В мае он отозвал валютные лицензии у банка «Капитал» и АктаБанка. Но этим учреждениям очень быстро удалось добиться возврата лицензий через суд. Степан Кубив, возглавлявший тогда Нацбанк, объяснил это коррумпированностью судебной системы.

Тем не менее 27 мая группа депутатов подала в Раду законопроект № 4938, которым в закон «О Национальном банке» добавлялось определение понятия «манипулирование на денежно-кредитном рынке». За подобные нарушения предлагалось применять к банкам меры воздействия и ограничивать их деятельность на межбанке.

В конце июня сменился глава НБУ. И уже при принятии 4 июля этого законопроекта во втором чтении из него исчезли (вероятно, по требованию МВФ) нормы, позволявшие наказывать банки. Таким образом, закон «Об НБУ», регулирующий полномочия центробанка, до сих пор не дает ему законного права бороться именно с «манипулированием» на валютном межбанке.

Курс вернули в прошлое

Курс вернули в прошлое

Моторное (транспортное) страховое бюро нашло способ снизить отчисления страховых компаний. Оно решило привязать размер минимального базового гарантийного взноса в централизованные фонды бюро к курсу евро по состоянию на 5 июля 2012 года. Кроме того, при расчете взноса будут учитываться «связанные» резервы. Такая инициатива избавит небольшие компании от необходимости довносить средства в фонды бюро и позволит им продолжать работу в сегменте ОСАГО.

Рынок снабдили долларами

Аналитика: Рынок снабдили долларами
Национальный банк решил поддержать курс национальной валюты и выйти на межбанковский рынок с покупкой и продажей долларов по курсу 11,93/12,26 грн/$, что даже ниже официального курса. Финансисты считают, что НБУ вряд ли погасит излишний спрос на валюту, но зато даст участникам рынка понимание приемлемого для власти курсового коридора.

НБУ заходит с двух сторон
Нестабильная ситуация на валютном рынке заставила Нацбанк впервые за пять месяцев публично вмешаться в работу межбанка. С начала прошлой недели доллар на межбанке подорожал примерно на 50 коп. и вчера стоил 12,35/12,5 грн/$. Поэтому регулятор решил выйти с двусторонними котировками на уровне 11,93/12,26 грн/$. Результаты этой интервенции обнародованы не были. Официальный курс был установлен на уровне 12,298 грн/$.

Еще в начале февраля Нацбанк отказался от фиксированного официального курса и практики поддержки стабильного курса национальной валюты за счет международных резервов. За последующие пять месяцев резервы уменьшились всего на $722 млн – до $17,08 млрд. При этом регулятор декларировал, что он не только не намерен сдерживать курс от ослабления, но даже готов покупать валюту в случае роста ее предложения. Это возможно, например, при росте выручки от аграрного экспорта и притоке средств нерезидентов для покупки НДС-облигаций.

Несмотря на выход на межбанк, Нацбанк продолжает считать, что рынок находится в равновесии, а повышение спроса на валюту является ситуативным и обосновано политическими событиями. Как только военная и политическая ситуация в стране стабилизируются, валютный рынок тут же выровняется. «Текущее сужение межбанковского рынка не дает возможности полностью реализовать механизм рыночного курсообразования и направляет рынку неправильные сигналы относительно реальной стоимости гривны. НБУ решительно настроен на реализацию гибкого курсообразования и переход к инфляционному таргетированию. В то же время, являясь регулятором, он имеет право на сглаживание всплесков обменного курса гривны при избыточной волатильности рынка», – заявила глава НБУ Валерия Гонтарева.

Регуляторные пределы
Банкиры надеются, что дальнейшего роста курса не будет. «Рынок сейчас довольно узкий, поэтому любые события в стране очень сильно отражаются на нем. Желание Нацбанка присутствовать на рынке говорит скорее о намерении удержать курс от дальнейшего роста, чем о том, что он намерен сбить его до какого-то уровня, – говорит казначей одного из крупных банков.

При этом нацбанковские интервенции должны защитить курс от панических настроений на рынке и завышения котировок. «Когда раньше регулятор выходил с продажей, он просто тушил панику. А сейчас у Нацбанка задача не утопить курс интервенциями, а ввести коридор. Для рынка важно, чтобы была возможность и купить, и продать валюту. Теперь не получится разогнать минимум и максимум, курс будет в тех пределах, в которых выходит Нацбанк», – говорит главный финансовый аналитик рейтингового агентства «Эксперт-Рейтинг» Виталий Шапран.

Военный спрос
Финансисты затрудняются оценить дальнейшие перспективы валютного рынка из-за неконтролируемости происходящих событий. Многое зависит не только от действий регулятора, но и объемов поступлений средств в страну. «Колебания, которые наблюдаются на украинском валютном рынке, объясняются в основном психологическим фактором. Поэтому вряд ли можно определить точный объем валюты, который поможет стабилизировать рынок. Скорее всего, после получения внешней помощи можно ожидать стабилизации курса, хотя это также будет зависеть от политической ситуации», – говорит начальник отдела анализа и исследований «Райффайзен Банка Аваль» Дмитрий Сологуб.

Сужение спредов на рынке произойдет лишь после окончания вооруженного конфликта. «Полагаю, что до окончательного решения кризиса на востоке курс доллара будет оставаться на нынешних высоких уровнях – в коридоре между 12 и 13 гривнами. После этого гривна может отыграть утраченное до уровней 10-11 грн/$. Если политические факторы перестанут давить на отечественный дензнак, экономические факторы будут стимулировать его укрепление», – оптимистично считает главный экономист отдела по операциям на межбанковском рынке казначейства «Банка Национальный кредит» Владимир Фенюк.

Курс перемен

Курс перемен

Банкиры предлагают Нацбанку отменить запрет на изменение в течение рабочего дня курсов валют на наличном рынке. По их мнению, это позволит сузить спреды курсов валют, что будет в интересах клиентов. В то же время отмена ограничений на наличном рынке позволит им максимизировать прибыль от валютных операций.
Страница 102 из 113

Підписатися на розсилку Фінклубу

 

Присоединяйтесь