Аукцион невиданной щедрости

Аналитика: Аукцион невиданной щедростиЦентробанк решил пожертвовать своими доходами и снизить стоимость средств, которые он одалживает банкам. Ставки стабилизационных кредитов и займов на поддержку ликвидности уменьшатся на 4,5-9,5 процентных пункта. Финансисты рады такому решению, которое позволит им не только улучшить ликвидность, но и снизить затраты: ресурсы НБУ становятся для них дешевле розничных депозитов.

Поддержка стала доступнее
Национальный банк решил поддержать пошатнувшееся финансовое состояние банков и снизил для них стоимость денег. Постановлением № 303 от 22 мая, обнародованным сегодня, регулятор уменьшил цену стабилизационных кредитов для банков с уровня двойной учетной ставки до полуторной – то есть с 19% до 14,5% годовых. Стоимость кредитов для сохранения ликвидности банков снижена с тройной до двойной учетной ставки – с 28,5% до 19%.

При этом снижение затрат будет как по новым кредитам, так и по уже выданным. Ставка снижена по кредитам для сохранения ликвидности, «предоставленным после 15 апреля», и по предоставленным после 1 марта кредитам на поддержку «ликвидности банков, разработавших программу финансового оздоровления». НБУ надеется, что таким образом он обеспечит безопасность и финансовую стабильность банковской системы, а также защитит интересы вкладчиков и кредиторов. Еще 14 апреля постановлением № 212 регулятор понизил стоимость кредитов в рамках оперативной поддержки ликвидности банков с тройной до двойной учетной ставки.

Деньги для стабилизации
Банкиры прогнозируемо оказались довольны удешевлением кредитов Нацбанка, так как в последние месяцы это был для них основной способ замещения оттока денег клиентов. «Дефицит ликвидности существовал, и это неоспоримый факт, правда, он был достаточно неравномерно распределен по системе. Если бы не политика НБУ в вопросе поддержания необходимого уровня ликвидности в банковской системе, то отток был бы более значительный из-за панических настроений, – уверен председатель правления банка «Юнисон» Александр Лобанов. – Переоценка инвестиционно-кредитного портфеля банков, которая помогла в марте показать прибыль, не является показательной, чтобы говорить о прекращении наполнения системы необходимыми средствами. По нашим оценкам, финансовый результат банковской системы на конец года будет сведен с миллиардными убытками».

Чаще всего такие проблемы возникают у тех учреждений, которые ориентированы на привлечение розничных средств. «Весь полученный объем рефинансирования направляется на возврат депозитов клиентов. В основном его привлекают системные банки с наибольшими портфелями депозитов населения. По нашим оценкам, на топ-25 банков по объему дополнительно привлеченного рефинансирования от НБУ приходится около 70% всех средств физических лиц», – говорит начальник управления общебанковских рисков банка «Финансы и Кредит» Николай Войткив.

Аналитика: Аукцион невиданной щедростиЦены радуют
Снижение ставки ресурсов НБУ является для банков положительным сигналом. «До сих пор не важно было, где привлекать деньги – у населения или Нацбанка, так как ставки были практически идентичными. Это не очень способствовало тому, чтобы банки смогли решить свои проблемы с оттоком ликвидности. Теперь регулятору можно будет платить несколько дешевле, и это должно стимулировать банки привлекать у него дополнительные средства», – говорит казначей одного из крупных банков.

Основные объемы рефинансирования выделяются кредитным организациям через регулярные тендеры, которые НБУ проводит еженедельно. Ставки на них определяет сам рынок, и в последнее время они составляют 15-18% годовых. «Обычно Нацбанк проводит подряд три краткосрочных тендера на срок от одной до двух недель, а затем среднесрочный тендер – от одного до трех месяцев. Стандартные тендеры проводятся, как правило, под залог государственных ценных бумаг. Те банки, у которых нет государственных облигаций, имеют возможность индивидуально обращаться в НБУ для получения рефинансирования под залог кредитного портфеля», – говорит член правления, директор департамента казначейства банка «Универсал» Сергей Пономаренко.

Поэтому банкиры считают, что НБУ хочет поддержать отдельные банки не только тем, что он готов выступать кредитором последней инстанции, но и давать эти займы дешевле, чем раньше. «Условия кредитования НБУ и ситуация в стране практически прекратили беззалоговое межбанковское кредитование, что ухудшило возможности поддержания ликвидности отдельными банками. Сейчас существует ряд банков, имеющих проблемы с ликвидностью, которые готовы брать деньги по высокой стоимости, но им их никто не дает, что еще больше усугубляет проблемы этих организаций», – говорит начальник управления финансового менеджмента Индустриалбанка Вячеслав Скобин.

 

Долучайтесь