Україна запропонувала власникам ВВП-варрантів дві опції реструктуризації в умовах, коли для повноцінного відновлення та розбудови України критично важливими є фінансова стабільність та боргова стійкість, а виплати за 2023 рік за ВВП-варрантами призупинені на період проведення переговорів про реструктуризацію.

Мінфін запропонував інвесторам:

1) Обмін варрантів на додатковий випуск єврооблігацій, які були випущені в межах реструктуризації у 2024 році. Згідно з цією опцією, інвестори отримають той самий набір облігацій A і B, що й власники єврооблігацій минулого року, у співвідношенні: на кожну 1 одиницю варрантів — 1,35 одиниці облігацій.

2) Зміну умов випуску ВВП-варрантів:

• Виплати за 2025–2028 роки скасовуються.
• Можливість викупити/скасувати ВВП-варранти буде продовжена до травня 2029 року, в той час як ціна викупу прогресивно зростатиме з 85 у 2026 році до 100 центів у 2029 році.
• Реструктуровані варранти (з виплатами в 2029–2041 роках) матимуть ті ж самі характеристики, що і діючі варранти, крім опціону викупу.
• Власники отримають 36,6 центів Облігацій A та Облігацій B на кожні 100 центів варрантів.

Обидві опції є частинами єдиної операції обміну та запиту на зміну умов обігу. Інвестори можуть обрати будь-який із запропонованих варіантів, і участь в одному з них вважатиметься підтримкою реструктуризації умов випуску варрантів.

Такий підхід важливий враховуючи різні можливі пріоритети у різних власників ВВП-варрантів та необхідність отримання згоди 75% власників за сукупним номіналом ВВП-варрантів від присутніх на кворумних зборах власників варрантів.

Україна відхилила пропозицію спеціального комітету, який запропонував Україні сплатити 75% платежу, що припадає на травень цього року, власникам варрантів за зростання ВВП в 2023 році та випустити нові облігації C зі ставкою 7,75% на суму $209 млн з погашенням у лютому 2029 року.

Україна залишається налаштованою на проведення конструктивних переговорів зі всіма власниками ВВП-варрантів з метою пошуку рішення яке дозволяє забезпечити довгострокову боргову стійкість, не створюючи загрози для відбудови та відновлення країни.

"ВВП-варранти були створені для економічної реальності, якої вже не існує. Помірне зростання ВВП України у 2023 році не свідчить про економічне процвітання — це лише крихке відновлення після майже 30% падіння, спричиненого повномасштабною війною рф проти України. Ці інструменти не мають стати на заваді нашому відновленню. Наша мета — знайти справедливе та комплексне рішення цього питання", – заявив міністр фінансів Сергій Марченко.