Вкладники без бонусів

Облікова ставка НБУ піднімалася від початку року вже тричі: 25 січня – на 1,5 процентних пункта, 1 березня – на 1 п.п., 12 липня – ще на 0,5 п.п, до 17,5% річних. Слідом за нею зростала прибутковість державних облігацій – чотиримісячні ОВДП вже продаються Мінфіном по 18%. Але ставки за банківськими депозитами для фізичних осіб не тільки не ростуть, але навіть продовжують знижуватися.

Регулятор підрахував, що короткострокові гривневі вклади подешевшали від початку року на 0,2 п.п. – до 13,7%, а довгострокові – на 0,9 п.п., до 14,2%. Ставки за валютними вкладами знизилися на 0,6 п.п. і 0,7 п.п. відповідно – до 2,5% і 4%.

Індекс UIRD, який відображає ситуацію в 20 банках з найбільшими депозитними портфелями, показує такий самий тренд: на 0,24 п.п. подешевшали тримісячні гривневі депозити (до 13,33%), на 0,3 п.п. – шестимісячні (14,10%) і на 0,09 п.п. – річні (14,24%).

«Така динаміка спостерігається тільки за приватними депозитами. Головною причиною цього може бути їхня досить висока вартість в порівнянні з іншими джерелами фінансування банківської системи», – говорить провідний економіст блоку фінансових ринків Креді Агріколь Банку Олександр Печерицин.

Дійсно, за даними НБУ, ставки за короткостроковими гривневими депозитами для корпоративних клієнтів зросли на 3 п.п. – до 13% річних, а за довгостроковими – на 0,5 п.п. (до 15,9%). Дорожчало також розміщення довгої валюти бізнесу – на 1,1 п.п., до 4,5%. Короткострокові валютні вклади, втім, подешевшали на 1,2 п.п. (до 1,3%).

Голова правління РВС Банку Владислав Кравець зазначає, що динаміка ставок відрізняється між банками. «Ставки в банках з державною участю і в банках з іноземним капіталом, частка яких в банківській системі становить близько 75%, незмінні або знижуються. Водночас банки з українським приватним капіталом, на частку яких припадає 25% банківської системи, навпаки, переглядають свої депозитні ставки у бік підвищення, що адекватно зростанню облікової ставки НБУ і вартості розміщення Міністерством фінансів облігацій внутрішньої державної позики», – пояснює Владислав Кравець. За його оцінками, приріст депозитних гривневих ставок групи українських приватних банків становить близько 1% на квартал.

В Ощадбанку від початку року ставки за депозитами знижувалися двічі по 0,5-1 п.п., востаннє ще в березні. Але в державному Укргазбанку ставки виросли буквально минулого тижня. «У нашому банку ставки за депозитами протягом року були стабільні. Від середини літа ставки в гривні виросли на 1,25%, у валюті зростання становило до 1%», – говорить директор департаменту роздрібного банкінгу Укргазбанку Олег Кляпко.

У ПУМБ прибутковість роздрібних депозитів змінювалася різноспрямовано. Процентні ставки за короткостроковими вкладами знизилися на 0,5-1,2%, а за середньо- і довгостроковими вкладами виросли в середньому на 0,5 п.п. «Влітку прибутковість короткострокових депозитних продуктів у нашому банку залишалася незмінною, тоді як прибутковість середньо- і довгострокових продуктів зросла в середньому на 0,7% річних», – говорить директор департаменту продуктів роздрібного бізнесу ПУМБ Дмитро Поліщук.

У банку «Глобус» підрахували, що від початку року процентні ставки знизилися на 1,5-2 п.п. за депозитами в гривні та на 0,5-1 п.п. – у валюті. «При цьому від початку літа ця тенденція щодо зниження депозитних ставок сповільнилася і практично призупинилася», – розповів начальник департаменту роздрібного бізнесу банку «Глобус» Дмитро Замотаєв.

Максимальна прибутковість за гривневими вкладами терміном на один місяць становить 13,7% (Мегабанк). Тримісячні та шестимісячні вклади принесуть максимум 17% (Ідея Банк), а якщо розмістити кошти на рік, то максимальний прибуток складе 18% (РВС Банк). Долар можна розмістити максимум під 5,5-6% (Банк Альянс), євро – під 4,25-5,25% (РВС Банк).

Нацбанк банкам не указ

Банкіри зазначають, що НБУ своїми діями знижує роль облікової ставки у визначенні вартості грошей. «Національний банк почав працювати з обліковою ставкою на випередження, використовуючи результати предикативного моделювання, саме тому процентні ставки за депозитами не перебувають у прямій кореляції зі зміною облікової ставки НБУ», – пояснює Дмитро Замотаєв.

 

А банки, які підвищують депозитні ставки, дивляться не на облікову ставку НБУ, а на рівень попиту на їхні кредити. Владислав Кравець вважає, що зростання попиту малого й середнього бізнесу на кредитні ресурси задовольняється значною мірою українськими приватними банками. Саме тому вони пропонують найпривабливіші умови за депозитами.

Восени цей тренд може посилитися. «Поступове підвищення облікової ставки вже підвищило ставки корпоративних депозитів до рівня приватних депозитів, а зростання кредитних ставок розширило маржу з депозитними ставками. Тому, передбачаючи зниження надлишкової ліквідності банківської системи внаслідок монетарної політики Нацбанку, ми можемо очікувати припинення активного падіння ставок приватних депозитів, а за деякими банками може навіть спостерігатися початок їхнього зростання», – вважає Олександр Печерицин. «Реакція процентних ставок за депозитами на зростання облікової ставки відбувається з певним лагом у часі, і вже від початку осені, на яку припадає пожвавлення ділової активності, варто очікувати незначного, але все ж таки збільшення процентних ставок», – прогнозує Дмитро Замотаєв.

В Ощадбанку пояснювали, що основними факторами, які впливатимуть на зміну процентних ставок, будуть динаміка курсу гривні, ставки банків-конкурентів, рівень інфляції та ситуація в країні. «Найвірогідніше, до кінця року ми побачимо зростання процентних ставок за депозитами в гривні в середньому по ринку на 0,5-1% річних», – прогнозує Дмитро Поліщук. Серед основних причин він називає збільшення ділової активності, невизначеність з отриманням Україною кредитів від міжнародних організацій, наближення передвиборчого періоду і, як наслідок, можливе зростання волатильності валютного курсу, що традиційно тягне за собою конвертацію частини населення своїх заощаджень з гривні в тверді валюти. «Населення прагне конвертувати власні заощадження», – погоджується з колегою Олег Кляпко. В результаті банки пропонуватимуть більш привабливі ставки, щоб стимулювати українців зберігати кошти на гривневих депозитах.

За оцінками Дмитра Поліщука, ставки за валютними вкладами знизяться ще на 0,5 п.п. «через надлишкову ліквідність банківської системи та в умовах обмежених темпів зростання кредитування, а також заборони на роздрібне валютне кредитування і обмежений попит на такі кредити в корпоративному сегменті».

 

Подписывайтесь на новости FinClub в Telegram, Viber, Twitter и Facebook.