Оновлення власника

У Промінвестбанку, який опосередковано контролюється урядом Росії, з'явилася можливість змінити власника. Бізнесмен Олександр Ярославський 8 грудня подав до НБУ пакет документів для узгодження купівлі опосередкованої участі у 99,7151% акцій банку. Регулятор має розглянути цю заявку протягом трьох місяців – до середини березня 2018 року.

Схвалення угоди залежатиме від якості поданих документів, оскільки Національний банк вивчатиме репутаційні ризики, фінансовий стан інвестора і новий бізнес-план банку. Документи від харківського інвестора очікувалися з травня, коли він публічно підтвердив свій інтерес до Промінвестбанку. Заступник голови НБУ Катерина Рожкова у вересні говорила, що кілька потенційних покупців проводять due diligence Промінвестбанку, але ніяких документів до НБУ вони не подавали. «Ярославський не подав документи на купівлю ПІБу, але є лист про наміри», – говорила вона в вересні. Минулої п'ятниці він нарешті направив заявку. «Ми зустрічалися в серпні-вересні. Були питання щодо реального ліквідного ресурсу. Можна в Forbes посідати будь-яку позицію, але якщо кошти в активах, то їх не завжди можна монетизувати. А банк потрібно підтримувати живими грошима», – сказала вона в інтерв'ю ЗМІ.

За даними НБУ, Промінвестбанк за розміром активів (22,43 млрд грн) на 1 жовтня посідав 13-е місце на ринку. Для порівняння: Сбербанк і ВТБ посідали відповідно 9-е і 17-е місця.

Російські банки отримали сигнал покинути український ринок, коли РНБОУ на початку року запровадив санкції проти кредитних установ з російським державним капіталом. Відтоді вдалося продати лише ВіЕс Банк – «дочку» Сбербанку. Цю установу, яка посідає в Україні 28-е місце за активами, купив Сергій Тігіпко. Сбербанк, ВТБ Банк і БМ Банк не знайшли покупців, або їхні заявки відхилив НБУ. Промінвестбанку також поки не щастило з інвесторами.

Пропозиція Ярославського не перша. Український забудовник Максим Микитась та російський забудовник Павло Фукс, який родом з Харкова, навесні хотіли купити блокуючі пакети акцій Промінвестбанку, але Нацбанк відмовив їм. Регулятор послався на відсутність «необхідних і достатніх документів для здійснення перевірки інвесторів». У жовтні угорська OTP Group оголосила про відмову від купівлі Промінвестбанку, оскільки цей банк «не генерує бізнес». «Ми не хочемо купувати банк, який знаходиться в летаргічному сні, у якого є філії, в яких сидять люди, але його корпоративний кредитний портфель переповнений поганими активами», – розповів FinClub голова ради директорів і CEO OTP Bank Шандор Чані.

Інвестор зі Сходу

Власник групи DCH Олександр Ярославський – не новачок на банківському ринку. З 1998 року він був ключовим власником УкрСиббанку, а в 2006-му продав контрольний пакет акцій банку французькій BNP Paribas Group. У 2010 році він повністю вийшов зі складу акціонерів банку.

«Олександр Ярославський вдало продав свій бізнес в минулому і тепер на низькому старті заходить до системи. Кредити, як і раніше, дорогі, і є на чому заробити», – вважає член Українського товариства фінансових аналітиків Віталій Шапран. «Олександр Ярославський – талановитий бізнесмен, він вчасно продав свій банк в минулому десятилітті і, можливо, вирішив, що сьогодні настав час повернутися на майданчик знову в цей сектор, що знаходиться на порозі нового зростання. Навіть проблемний актив має ціну, яка може бути цікавою потенційному покупцеві», – каже FinClub керівник аналітичного відділу ІК Concorde Capital Олександр Паращій.

«Я давно цікавлюся придбанням банківських активів. Я вів переговори зі Сбербанком про купівлю його української «дочки», підписав угоду про наміри, провів due diligence. Але продавець в результаті відмовився від угоди», – говорив у травні пан Ярославський. Після цього бізнесмен зупинив вибір на Промінвестбанку і мав надію, що проблем з укладанням угоди в НБУ не виникне, оскільки він відомий в банківських колах з успішного боку.

Для росіян харківський бізнесмен виявився зручним перемовником. Цього року Олександр Ярославський вже купив страхову компанію «ІНГО Україна», яка раніше належала російській компанії «Інгосстрах». Співрозмовники FinClub на ринку стверджують, що купівля фінансових активів в Україні є частиною угоди щодо виходу бізнесмена з активів у РФ.

Дірка від бублика

Промінвестбанк є найбільш збитковим українським банком з негативним результатом в 4,92 млрд грн за січень-вересень, що більше його збитку за аналогічний період 2016-го – 4,08 млрд грн. Збиток викликано додатковими витратами на резерви (+4,78 млрд грн), які були спрямовані під кредити металургії та гірничодобувної галузі (портфель скоротився з 17,2 млрд грн до 11,4 млрд грн). Промінвестбанк погасив заборгованість перед НБУ (912 млн грн), скоротив борги перед банками на 8 млрд грн, але наростив клієнтські кошти на 0,5 млрд грн. В результаті активи зменшилися на третину (до 22,4 млрд грн), а зобов'язання – вдвічі (до 13,5 млрд грн).

Навіть з таким бекграундом купівлю можна назвати «гідною». «Я не вважаю ПІБ проблемним активом, навпаки, він дуже привабливий: банк сформував резерви під свої збитки, а системоутворююча філіальна мережа і зв'язки з українською промисловістю у нього залишилися. Я гадаю, що Ярославський купує цей банк, оскільки він може розраховувати на повернення коштів, які ПІБ вже давно вважає безповоротними. Скажімо так: те, чого в українських судах не вдалося домогтися «дочці» російського держбанку, цілком під силу українському олігарху», – вважає Віталій Шапран. Олександр Паращій зазначає, що у банку є портфель кредитів держкомпаніям, який Ярославському буде набагато простіше стягнути, ніж банку під санкціями.

У жовтні апеляційний суд зобов'язав «Укрзалізницю» повернути Промінвестбанку $17 млн. Але ще в травні «Укрзалізниця» дала зрозуміти, що не хоче повертати борги, оскільки не має гарантії, що гроші, спрямовані на погашення кредитів у Промінвестбанку, який підпадає під санкції, не приведуть до фінансування тероризму та виведення капіталу до країни-агресора.

Туманне майбутнє

Якщо новий власник активно попрацює над поверненням боргів, у наступні два роки робота банку приноситиме прибуток, очікують фінансисти. «Збитки банку пов'язані з поганим кредитним портфелем. Якщо його списати або більш активно з ним працювати, то банк можна вивести на прибуткову діяльність вже наступного року, максимум – через рік. Все залежить від того, скільки новий акціонер готовий в нього вкласти грошей», – вважає Олександр Паращій. Зовнішекономбанк для покриття збитків банку вже збільшив його капітал до 51 млрд грн, але кеш у банк не надходив: російський власник конвертував у капітал материнські кредитні лінії.

Віталій Шапран вважає, що незалежно від того, купить бізнесмен банк чи ні, Промінвестбанк може стати прибутковим наступного року. «На те є вагомі причини: дуже велика частина корпоративного кредитного портфеля банку вже зарезервована. ПІБ може залишатися хорошим корпоративним банком з роздрібною торгівлею, яку приносить бізнес», – пояснює Віталій Шапран. Під кредитний портфель у 43,83 млрд грн сформовані резерви в розмірі 28,77 млрд грн (на 65%).

А ось обговорювати нову стратегію Промінвестбанку поки зарано. З одного боку, найбільш привабливими для банків зараз є сегменти роздробу і МСБ. «Багато банків мріють активно працювати з фізособами або з малим бізнесом, оскільки такі позичальники виявилися надійнішими. Але цей сегмент досить вузький, місця для всіх банків у ньому не вистачить», – говорить Олександр Паращій. Він вважає, що обговорювати бізнес-план банку не варто, поки НБУ не схвалив угоду, «але з такою назвою (Промінвестбанк. – Ред.) банку не личить роздробом займатися».

Подписывайтесь на новости FinClub в Telegram, Viber, Twitter и Facebook.