Фонд гарантирования вкладов физических лиц объявил поиск покупателей на активы неплатежеспособного Дельта Банка. Участники рынка признают, что потенциальным инвесторам может быть интересен только розничный портфель банка. Свой интерес к покупке уже проявил ПриватБанк, однако пока непонятно, какую пользу активы Дельта Банка могут принести лидеру розничного сегмента.

Фонд гарантирования вкладов физлиц (ФГВФЛ) объявил поиск потенциальных инвесторов для выведения неплатежеспособного Дельта Банка с рынка – учреждения, ставшего крупнейшим банкротом года. Поиск инвесторов длится до 23 марта. Потенциальным инвесторам предлагается несколько способов «получения» контроля над Дельта Банком: отчуждение всех или части его активов и обязательств в пользу принимающего банка, создание и продажа инвестору переходного банка с передачей ему активов и обязательств Дельта Банка, а также продажа кредитного учреждения в целом.

В среднем срок поиска инвестора длится 2 недели. Потенциальные инвесторы, которые планируют участвовать в спасении активов Дельта Банка, должны будут получить согласование Нацбанка на покупку существенного участия в банке.

Активы Дельта Банка на 3 марта составили 74,28 млрд грн, в том числе кредитный портфель – 44,79 млрд грн. В обязательствах банка кредиты НБУ составили 9,32 млрд грн, средства других банков – 7,34 млрд грн, депозиты физических лиц – 31,4 млрд грн, юрлиц – 12,4 млрд грн.

Ограниченная ценность

Покупка Дельта Банка в целом невыгодна, считают участники рынка. Интересен может быть только розничный портфель, потому что качество корпоративного портфеля Дельта Банка очень низкое. «Там есть несколько крупных клиентов, чьи кредиты качественно обслуживаются. Среди них «Фокстрот» и Cargill. Остальные кредиты совсем плохие, и по ним ничего не взыскать. Это связано с политикой Дельта Банка, когда в 2010-2013 годах он был «кредитором последней инстанции», и к нему приходили корпоративные заемщики, которым отказали все остальные банки, включая государственные. Розница там очень здоровая. Сейчас, естественно, часть заемщиков перестали платить. Банкам в проблемном состоянии платят только пенсионеры, но в целом качество портфеля может быть восстановлено очень быстро», – считает один из инвестбанкиров.

Небольшой список
Решение о введении временной администрации было принято после того, как Минфин выступил против национализации Дельта Банка. Более того, меморандум Украины с МВФ предусматривает ограниченное финансирование поддержки банковской системы. А это значит, что на активы Дельта Банка, который занимал 4-е место в системе, вряд ли найдутся покупатели среди госбанков.

Из оставшихся крупных участников рынка потенциальных инвесторов не так уж и много. Например, не хотят участвовать в конкурсе банки с иностранным капиталом. «В перспективе наши акционеры готовы вкладывать в развитие бизнеса в Украине. Но для этого нужна стабилизация экономической и политической ситуации в стране, а также оздоровление финансовой системы», – говорит председатель правления УкрСиббанка Филипп Жоанье. Raiffeisen Bank International AG планирует сократить бизнес в Украине на 30% в течение трех лет (см. «Raiffeisen Bank сокращает деятельность в Украине на 30%»). Соответственно, расширение бизнеса за счет покупки активов в Украине противоречит заявленной политике.

Скорее всего, не будут принимать участия в «спасении» Дельта Банка и владельцы менее крупных учреждений. Некоторые из них до сих пор не утвердили и не согласовали с Нацбанком планы докапитализации своих учреждений по итогам стресс-тестов, а ведь только предварительная оценка по Дельта Банку показывала потребность банка в уставном капитале на сумму 22 млрд грн.

Пока о своем интересе к активам Дельта Банка заявил только ПриватБанк. «Мы рассматриваем возможности сотрудничества с Фондом гарантирования по работе с розничными активами Дельта Банка», – сказал FinMaidan председатель правления ПриватБанка Александр Дубилет.

Бессмысленная покупка
Стать покупателем даже части активов ПриватБанку будет непросто. Во-первых, ПриватБанк в последнее время регулярно привлекает стабкредиты на поддержание ликвидности. Последний заем на 1,2 млрд грн сроком на два года был выдан 12 марта. А при выдаче стабкредитов Нацбанк вводит ограничения, в том числе на развитие, в работе банка, которому оказывается помощь.

Более того, в последнее время НБУ расширяет перечень залогов, которые он принимает в обеспечение по кредитам, намекая, что ликвидные активы крупнейшего банка не безлимитны. Постановлением НБУ № 163 от 5 марта в перечень залогов включено «иное движимое имущество в виде железнодорожного подвижного состава (кроме моторельсового транспорта), воздушных и морских судов и судов внутреннего плавания». Выдаются стабилизационные кредиты Национальным банком и под поручительство совладельца ПриватБанка Игоря Коломойского.

Не совсем понятно, какую добавочную стоимость может принести розничный портфель Дельта Банка учреждению, которое и так лидер сегмента. «У них 25% розничных депозитов, 15% объема выданных кредитов частным лицам, они лидеры по количеству эмитированных карт, в том числе кредитных. Интерес может быть разве что в том случае, если розничный портфель достанется им очень дешево. Но это маловероятно», – говорит собеседник на финансовом рынке. Кроме того, он отмечает, что клиенты Дельта Банка не имели доступа к своим денежным средствам на протяжении свыше полугода. «Если представить, что их переведут в работающий банк, то они сразу же попытаются обналичить свои средства. Для принимающего банка это может быть большим ударом», – поясняет топ-менеджер одного из банков с иностранным капиталом.

Впрочем, не исключен вариант, что активы Дельта Банка будут просто проданы на аукционе, в котором смогут участвовать и другие украинские кредитные учреждения. «Дельта Банк, вероятнее всего, будет ликвидирован. Это политическое решение», – сообщил источник в Нацбанке.