НБУ оттеснил бизнес от границы

Нацбанк вчера выполнил свою угрозу ввести дополнительные административные ограничения в случае ухудшения ситуации на валютном рынке. Постановлением № 124 «Об особенностях осуществления некоторых валютных операций», которое сегодня вступает в силу, регулятор установил три новых ограничения для покупателей иностранной валюты. «Мы проанализировали ситуацию на валютном рынке на прошлой неделе и пришли к выводу, что население никак не влияет на нее. Наоборот, граждане сформировали положительную тенденцию, так как за последние две недели продали валюты на $106 млн больше, чем купили, – сообщила глава НБУ Валерия Гонтарева. – Но бизнес имеет негативное влияние на рынок».

За минувшую неделю средневзвешенный курс на межбанке подскочил на 9,2% – до 28,27 грн/$, а с начала месяца – на 74,8%, с 16,17 грн/$. За вчерашний день доллар подорожал еще на 1,3 грн, до 29,56 грн/$. В течение дня он превышал отметку 30 грн. При этом рост курса побудил население продавать валюту, а бизнес, наоборот, – скупать ее. Банкиры связали повышение спроса с бегством капитала. В НБУ пояснили, что «импортеры и экспортеры используют импортные контракты на условиях предоплаты для вывода капитала, что давит на валютный рынок».

Теперь же для авансовой проплаты по импортному контракту стоимостью выше $50 тыс. необходимо получить разрешение НБУ. Подтвержденные регулятором платежи выполняются «не ранее третьего операционного дня с дня подачи банком информации об этом платеже в реестр». «Любая операция с предоплатой будет проверена на предмет законности и правильности. Сейчас экспортеры начали пользоваться возможностями для импорта. Они не придерживают свою валютную выручку, которую должны продавать (75%. – FinClub), но применяют некорректные импортные контракты для ее покупки», – отметила Валерия Гонтарева. Экспортер, продав валюту связанному лицу, де-факто полностью оставляет ее у себя.

Еще одно ограничение: операции банков по импортным контрактам стоимостью выше $500 тыс. должны осуществляться лишь с использованием аккредитивной формы расчетов. Аккредитив должен быть подтвержден банком с рейтингом не ниже инвестиционного класса. Кроме того, банкам не разрешается покупать валюту в кредит. «Банкам запрещено давать клиентам кредиты в гривне для покупки ими валюты. Чтобы покупать валюту на межбанке, у предприятий должна быть своя гривна. Это должно снизить спрос на валюту. Также эта норма распространяется на случаи, когда клиентам нужно гасить их кредиты перед зарубежными кредиторами – они могут брать займы только в иностранной валюте», – говорит Валерия Гонтарева.

Такой запрет не распространяется на погашение кредитов физическими лицами. Но применяется как к операциям самих банков, так и их клиентов – юридических лиц.

Влиятельные меры

У банкиров есть сомнения в эффективности этих мер, хотя они и не утверждают, что изъятие части спроса с рынка не сможет опустить курс с нынешнего пика. «Запрет на кредитование не снизит спрос на валюту, так как предприятия покупают ее под свои контракты, которые проверяет отдел валютного контроля банка. Но это ограничение еще больше снизит объем оборотных средств клиентов, уже испытывающих трудности с ликвидностью из-за резкого падения спроса, роста курса и недоступности кредитов. Более того, эта мера не стимулирует экспортеров заводить выручку, что решило бы проблему с предложением валюты», – считает руководитель департамента МСБ Юнион Стандард Банка Иван Крякин.

Предложенные меры ограничивают спрос, но никак не стимулируют предложение валюты. «Регулятор пытается избавиться от фиктивного импорта и, таким образом, спрос на валютном рынке должен сократиться. Но при этом Нацбанк никак не увеличит объем предложения валюты», – сетует один из банкиров.

В НБУ намекают, что эти нормы не последние, просто о них не говорят вслух, чтобы банкиры не успели придумать схемы по их обходу. «Меры на то и меры, чтобы не разглашать их. Они должны быть быстрыми и решительными», – считает Валерия Гонтарева, назвав ситуацию на рынке в целом контролируемой. На наличном рынке вчера в обменных пунктах доллар продавался за 32,5 грн.

«К сожалению, обойти новые ограничения несложно. Особенно при условии заинтересованности банка. Фирма берет кредит в гривне и делает 100% предоплату другой фирме, которая и выходит на валютный рынок», - описал бывший совладелец банка «Аваль» Александр Деркач в своем блоге механизм возможного обхода бизнесом ограничения НБУ.