Первый выходит

Сбербанк стал первым из пяти украинских банков с российским государственным капиталом, на который нашелся покупатель. Российский Сбербанк 27 марта подписал юридически обязывающее соглашение о продаже своей украинской «дочки». Новыми владельцами банка станут Саид Гуцериев, который через неназванную белорусскую компанию установит контроль над 55% акций Сбербанка, и Григорий Гусельников, который через латвийский Norvik Banka получит 45% украинского банка.

Цена сделки не называлась. На этапе переговоров в российских СМИ назывались суммы от $450 млн до $680 млн, сейчас же газета «КоммерсантЪ» утверждает, что цена сделки – $130 млн. В Украине банк оценивали в половину капитала – примерно в $50 млн. Господин Гусельников сказал, что цена сделки выше $100 млн, но меньше капитала.

«Украинская «дочка» должна вернуть российскому Сбербанку кредит почти $1 млрд. И решение этого вопроса наверняка заложено в сделке», – считает глава аналитического департамента ИК Concorde Capital Александр Паращий. К началу 2017 года Сбербанк должен был другим банкам суммарно 25,47 млрд грн. Управляющий партнер компании FinPoint Investment Advisors Сергей Будкин считает, что эти кредиты могут реструктуризировать на 10-15 лет. «Часть этого кредита будет списана в резервы, а часть останется в качестве долга нового акционера перед старыми», – рассказывает господин Гусельников.

Деньги на сделку получат в том числе от продажи Вятка-банка, ведь Norvik Banka запланировал меры по сокращению присутствия на российском банковском рынке. По словам Григория Гусельникова, это позволит ликвидировать ряд политических рисков, связанных с географией работы банка. «Тут будет обмен активами (со Сбербанком. - FinClub). Norvik будет менять российский банк на украинский. Мы не можем позволить себе иметь банк и там, и там. Откровенно говоря, в России не хотим», – сказал господин Гусельников.

Оба покупателя – уроженцы России, но имеют гражданство Великобритании. Григорий Гусельников ранее работал президентом Бинбанка. Сейчас он владелец лондонского инвестфонда G2Capital и совладелец латвийского Norvik Banka. Саид Гуцериев – сын ингушского миллиардера Михаила Гуцериева, владельца НК «Русснефть» и группы «БИН». Саид окончил Harrow School и Oxford University, работал в компании Glencore. Сейчас Саид Гуцериев занимается прямыми инвестициями и входит в совет директоров Бинбанка.

Группа «Сафмар» (управляет активами семьи Гуцериевых-Шишхановых) и Бинбанк не имеют отношения к покупке Сбербанка, а сделка является личной инвестицией Саида Гуцериева, поспешили заявить в «Сафмар». Для семьи Гуцериевых это не первая покупка «украинского» банка. Весной 2014 года принадлежащий ей Бинбанк приобрел за 6 млрд руб. Москомприватбанк, «дочку» ПриватБанка. Потом учреждение переименовали в Бинбанк Диджитал.

Владелец Сбербанка ускорил завершение переговоров из-за введенных против банка санкций и блокады региональной сети. Потенциальное банкротство банка могло бы нанести имидживые потери  бренду Сбербанку. А европейских покупателей не было. «Исходя из оглашенной структуры соглашения (латвийский банк и белорусская компания), существующие санкции против российского Сбербанка не позволяли ему привлечь серьезных западных инвесторов», – говорит аналитик банковского сектора группы ICU Михаил Демкив.

«Учитывая поднятую вокруг банков с российским капиталом шумиху и введенные санкции, продать их по нормальной рыночной цене сейчас нереально, – считает юрист, экс-сотрудник департамента лицензирования Нацбанка Александр Ярецкий. – Абсолютно логичной выглядит попытка переоформить их на подставных собственников, чтобы погасить поднятую вокруг них информационную волну, и далее не спеша искать уже реального покупателя на эти активы. Что, судя по всему, и делается».

Закрытие сделки ожидается в I полугодии 2017 года, после получения одобрений от финансовых и антимонопольных регуляторов Латвии и Украины. В Нацбанке ответили, что не получали ни сообщение от потенциальных инвесторов о покупке Сбербанка, ни документов на приобретение существенного участия. «Решение о согласовании приобретения существенного участия в капитале банков, полученное от любых инвесторов, принимается в рамках единых для всех существующих нормативных требований и законодательства», – заявили в пресс-службе НБУ.

Есть вероятность, что Нацбанк признает эту сделку. «Norvik Banka – известный на просторах СНГ финансовый институт, который активно работает в ЕС и имеет для этого все необходимые лицензии. Что касается участия частной белорусской компании в консорциуме, теоретически тут может быть все что угодно. Но, напомню, что НБУ ввел довольно жесткие правила раскрытия бенефициаров. Если Нацбанк даст разрешение на эту сделку, то это будет исключать каких-то подставных лиц», – считает главный финансовый аналитик рейтингового агентства «Эксперт-Рейтинг» Виталий Шапран.

«НБУ согласует эту транзакцию в максимально короткие сроки и, мало того, будет лоббировать другие ведомства (например, АМКУ) для того, чтобы ускорить получение разрешений от них. Для НБУ эта транзакция – не идеальный выход из ситуации, но однозначно лучший по сравнению с «кирпичным» бойкотом Сбербанка, который ни к чему хорошему, кроме остановки деятельности банка, не привел бы. Банк – как велосипед. Вы его останавливаете – он падает», – говорит Сергей Будкин.

Что покупается и зачем

Главным поводом для покупки «дочки» Сбербанка в Украине Саид Гуцериев назвал развитую инфраструктуру. «Приобретаемый банк имеет прекрасную инфраструктуру: в его платформу предыдущим собственником были вложены сотни миллионов долларов. Это солидное основание для развития и качественного роста проекта», – говорится в сообщении Norvik Banka. После закрытия сделки все вывески «Сбербанк» заменят. «Он будет переименован. По всей видимости, он будет носить имя Norvik Bankа, потому что он будет дочерним по отношению к европейскому Norvik Bankа», – сказал Григорий Гусельников.

Формально Сбербанк – не очень хороший актив. В 2016 году банк получил убытки 2,82 млрд грн, в 2015-м – 6,33 млрд грн. При этом у банка кредитов юрлиц – на 40 млрд грн, а вкладов юрлиц – на сумму свыше 11 млрд грн. «Вкладчикам банка беспокоиться не стоит. До закрытия сделки банку оказывает внешнюю поддержку Сбербанк, после закрытия сделки – будет оказывать консорциум инвесторов, прошедший довольно непростую процедуру в НБУ», – говорит Виталий Шапран.

Но ключевой вопрос – санкции. По словам господина Паращия, санкции не позволяют банку выплачивать проценты материнской структуре по кредитам. Их отмена возможна после закрытия сделки. Пока Сбербанк возвращается к нормальной работе. Главный офис банка в Киеве и отделения в Днепре и Запорожье были разблокированы, отменены суточные лимиты по картам бизнеса. «Банку нужна ликвидность, и это будет первой задачей, которую должны будут решить новые собственники. Я не удивлюсь, если транзакция включает в себя получение стабилизационного кредита от Сбербанка на некий переходный период. А в среднесрочной перспективе я скорее ожидаю того, что банк превратится в один из многих коммерческих банков в стране. Плюс он может занять очень серьезную нишу «прибалтийского» банкинга, которая в последнее время пустеет не по причине отсутствия спроса (он-то как раз есть), а по причине сокращающегося предложения», – отмечает Сергей Будкин.

На продажу все еще выставлен второй банк из группы Сбербанка – ВиЭс Банк. Покупателя подыскивают обоим банкам группы ВТБ – ВТБ Банку и БМ Банку, а также Проминвестбанку.

Подписывайтесь на финансовые новости FinClub в соцсетях Twitter и Facebook.