Цена денег

Доверие украинцев к банковским учреждениям восстанавливается не так быстро, как оно было подорвано массовым банкротством банков в последние полтора года. Рецессия экономики, падение реального уровня доходов населения и уход с рынка 60 банков снизили желание украинцев хранить вклады в банках. Чтобы удержать клиентов, банки вынуждены предлагать им высокие ставки по депозитам, даже несмотря на начавшееся снижение инфляционных рисков.

С начала осени ставки по гривневым депозитам выросли, хоть и незначительно, почти по всей линейке банковских продуктов. Согласно Украинскому индексу ставок по депозитам физлиц (UIRD), заметнее всего повысилась средняя доходность по 9- и 12-месячным вкладам – на 0,38 процентных пункта (до 21,09%) и 0,37 п.п. (до 21,71%) соответственно. Полугодовые вклады прибавили 0,27 п.п. (21,69%). Лишь 3-месячные ресурсы подешевели – снизились на 0,4 п.п., до 20,63%. Это ставки до налогообложения: реальный доход вкладчиков составит 16,19-17,04%. Но если в сентябре ставки росли, то уже в октябре они начали снижаться (см. график).

FinClub изучил предложения по гривневым депозитам двух десятков банков с крупнейшими розничными портфелями – на них приходится 87% всех вкладов физлиц. Уже традиционно, более высокая доходность – у банков с украинским капиталом, чем у их иностранных конкурентов. Среди крупнейших банков дороже всех за годовую гривну еще в конце сентября платил ПриватБанк – 27% при размещении средств без права на их досрочный возврат. Уже в начале октября ставка снизилась до 26%. При пролонгации вклада к ней может быть добавлено 0,5%, но поскольку «срочные» вклады появились только в июне, ближайший годовой срочный вклад у клиентов ПриватБанка закончится только в начале лета 2016 года. До тех пор 0,5-процентную прибавку к депозиту при пролонгации вкладчики могут получать только по обычным вкладам с правом досрочного расторжения, по которым максимальная ставка составляет 23%. Самый скромный заработок среди исследуемых учреждений предлагает УкрСиббанк – 14% годовых. Такая доходность не устраивает массового клиента, поэтому логично, что розничный депозитный портфель банка составляет всего 8,55% от аналогичного портфеля ПриватБанка.

Это экстремумы, а в среднем ставки остальными банками предлагаются в диапазоне 21-25%. Банки не торопятся снижать доходность вкладов, чтобы избежать снижения ликвидности. Практически всю первую половину года они боролись с оттоком средств физлиц. Добиться более-менее устойчивого наращивания депозитного портфеля большинству удалось лишь во второй половине года. «В таких условиях снижать депозитные ставки было нелогично. Говорить о снижении ставок по депозитам физлиц как о тренде можно только в случае относительной стабильности национальной валюты и отсутствия оттока вкладов как минимум до конца осени. Относительно стабильный курс дает возможность банкам демонстрировать прирост вкладов населения в гривне», – отмечает директор по пассивным операциям Фидобанка Елена Дорошенко.

Снижение доходности было размыто появлением двух видов депозитов – срочных без права досрочного расторжения и срочных с такой возможностью. Последние вклады являются более дешевыми, так как средства можно забрать в любой момент. Как правило, в одном банке разница ставок этих двух депозитов составляет несколько процентных пунктов. «Первое снижение ставок уже произошло. Многие банки предложили два вида депозитов: с возможностью досрочного расторжения и без. Ставки с возможностью досрочного расторжения в крупных банках были снижены на 2-3 п.п.», – говорит директор по розничному бизнесу Альфа-банка Артур Атанов.

Будущие ставки

Тем не менее ожидания банкиров в отношении снижения процентных расходов на выплату ставок по депозитам довольно оптимистичны. Тон в этом направлении задает Нацбанк, который упорно снижает уровень своего ключевого показателя. В конце августа он уменьшил учетную ставку с 30% до 27%, а спустя месяц опустил ее сразу на 5 процентных пунктов, до 22% годовых. Таким образом он дал сильный сигнал банкам: ресурсы на рынке дешевеют, и это не случайность, а тренд. «Снижению депозитных ставок должно способствовать решение НБУ о понижении учетной ставки с 27% до 22%. Если на рынок не будут влиять внешние негативные факторы, мы ожидаем постепенного снижения ставок на гривневые депозиты к концу года», – комментирует ведущий эксперт сектора развития розничного бизнеса ОТП Банка Юрий Пономаренко. При этом регулятор планирует и дальше уменьшать стоимость своих денег. «Продолжается либерализация денежно-кредитной политики, которая началась в прошлом месяце. Полагаем, что в течение осени мы будем наблюдать плавное снижение депозитных ставок по вкладам физлиц», – говорит начальник управления пассивных, комиссионных и сервисных продуктов ВТБ Банка Марина Кшинина.

Но нельзя утверждать, что тренд по ставкам будет двигаться в одном направлении. «Опыт нескольких предыдущих лет показал, что обычно в конце года банки стараются увеличить объем остатков и улучшить показатели ликвидности. Как правило, инструментом для этого являются специальные депозитные предложения с высокой ставкой. В этом году осень началась с некоторого снижения ставок держателем крупнейшего депозитного портфеля – ПриватБанком. Также Ощадбанк объявил о намерении снизить процентные ставки по депозитам. Это сигнал для основной массы игроков – постепенно снижать процентные ставки и идти по пути стабилизации рынка. Вряд ли снижение будет резким, но его можно ожидать в ближайшем будущем», – рассказывает начальник управления разработки продуктов Укрсоцбанка Ольга Шостак.

Вопрос сроков

Появление полноценных срочных вкладов, которые нельзя забрать из банка до окончания срока действия договора, также повлияло на процентные ставки. Ранее ст. 1060 Гражданского кодекса обязывала банки возвращать вкладчику депозит по первому требованию. С июня досрочный возврат срочных вкладов возможен, только если такая норма прописана в договоре с физлицом.

Вкладчики, разместившие срочные вклады в банках, которые в последующем начинают испытывать трудности с платежеспособностью, теперь не могут в спешном порядке забрать из них свои средства, тем самым ускорив банкротство банка. «Мы не видим у клиентов предубеждения касательно депозитов без возможности досрочного снятия. Такими депозитами пользуются, просто выбирая краткосрочные вклады на три-шесть месяцев. Длинные сроки размещения денег клиенты пока не рассматривают», – отмечает зампред правления Сбербанка России Ирина Князева.

Чтобы сделать срочный вклад привлекательнее для клиентов, банки предлагают по ним более высокий доход, чем по вкладам, которые можно расторгнуть досрочно. Чаще всего речь идет о прибавке 2-3 процентных пунктов к базовой ставке по вкладу с досрочным расторжением (см. таблицу). «Можно предположить, что ввиду высокой оборачиваемости портфеля неразрывный депозит займет в портфеле банка до конца года долю до 50%», – говорит Марина Кшинина. «Наибольшей популярностью пользуются срочные вклады с фиксированной датой выплаты: около 90% новых клиентов нашего банка выбирают для себя именно такой вид вкладов. За 3,5 месяца данного предложения мы полностью изменили структуру депозитного портфеля банка, где большую часть – 55% – теперь занимают срочные вклады», – говорит зампред правления Банка Кредит Днепр Андрей Мойсеенко.

Однако далеко не все банки внедрили у себя депозит без возможности досрочного снятия, чтобы не спугнуть часть клиентов. «Все вклады физлиц в Кредобанке предусматривают возможность досрочного расторжения. Мы внимательно следим за ситуацией на рынке, и когда он будет готов принимать вклады без досрочного расторжения, тогда банк предложит такие депозиты клиентам», – рассказывает директор департамента розничных клиентов Кредобанка Орыся Юзвышин.

Короткий спрос

Но граждане не спешат надолго расставаться со сбережениями. «Наибольшей популярностью пользуются вклады сроком до шести месяцев. Именно на это время большая часть населения может спрогнозировать свою потребность в сбережениях. Убедить клиента разместить средства на более длительный срок может только безупречная репутация банка и его надежность. В этом случае процентная ставка не играет решающей роли – на первое место выходит сохранность средств и уверенность в их возврате по истечении срока депозита», – говорит Ольга Шостак. На такой небольшой срок клиенты готовы отдать деньги даже без права досрочного снятия. «По нашим наблюдениям, вклады без возможности досрочного снятия на срок от трех до шести месяцев наиболее интересны нашим клиентам, поскольку условия по ним выгоднее, чем по вкладам на аналогичный срок с возможностью досрочного снятия средств. А короткий срок позволяет клиентам более гибко и эффективно управлять своими сбережениями», – отмечает директор департамента продуктов розничного бизнеса и транзакционного банкинга Универсал Банка Андрей Звизло.

Постепенно доля длинных вкладов будет расти. «Что касается срочности, то новые депозиты в основном открывают на трехмесячный срок, это свыше 51% вкладчиков. Популярны и короткие сроки размещения депозитных вкладов до месяца, которым отдают предпочтение 28%, – говорит Марина Кшинина. – Но в последнее время продолжается устойчивый тренд к удлинению портфелей. Сейчас доля 6-месячных вкладов составляет 22%, тогда как в январе это было 8%».

Одной из главных причин нежелания граждан доверять банкам деньги на долгий срок является ограничение на их снятие. С гривневых счетов можно снимать до 300 тыс. грн в день, с валютных – всего по 20 тыс. грн. Клиенты недовольны лимитами. «Ограничения, конечно, психологически влияют на всех, так как показывают, что к желаемой стабильности банковская система еще не вернулась», – подчеркивает руководитель департамента сбережений ПриватБанка Андрей Шульга. Особенно актуален этот вопрос для валютных вкладов. «Многие клиенты не готовы приносить деньги в банк при наличии ограничений. Мы видим отток в долларе 1% и приток в гривне 1%. Многие клиенты понимают, что до апреля Украина взяла на себя обязательства перед МВФ снять ограничения. Тем не менее эмоционально они не готовы приносить валюту при понимании того, что государство накладывает ограничения по снятию этих вкладов», – отмечает Артур Атанов.

Мало нового

Предотвратить отток средств банки пытаются за счет внедрения депозитных сертификатов. «На именные депозитные сертификаты не распространяются ограничения НБУ на снятие наличных, при этом они покрываются Фондом гарантирования вкладов физических лиц. Именно такие условия сейчас ищут люди для сохранения и преумножения средств», – говорит Ирина Князева.

Клиентов также удерживают программами лояльности. «Принципиально новых инструментов не появилось, хотя некоторые банки начали активно предлагать модифицированные депозитные продукты, которые благодаря нововведениям или дополнительным бонусам пользовались высокой популярностью у вкладчиков. В качестве примера можно привести депозиты ПриватБанка с компенсацией банком налога на депозиты или акционные депозиты Фидобанка с компенсацией коммунальных расходов или предоставлением бонусов на покупки», – отмечает Елена Дорошенко.

В то же время банковский депозит является единственным инвестиционным инструментом в стране, возврат которого гарантируется государством. Даже с учетом ограничений по сумме и срокам возврата он все равно является менее рисковым, чем остальные финансовые продукты. По данным Нацбанка, розничный депозитный портфель в гривне начал расти в июне: за три месяца приток на гривневые счета составил 2 млрд грн, хотя с начала года отток составил 22 млрд грн.

Депозитные программы топ-20 крупнейших розничных банков на 26.10.2015

#	Банк	Самый доходный годовой депозит без досрочного возврата	%	Самый доходный годовой депозит с досрочным возвратом	%
1	ПриватБанк	"Депозит Плюс срочный"	26	"Депозит Плюс"	23
2	Ощадбанк	"Доверие"	21	"Гибкий"	16,5
3	Укрэксимбанк	-	-	"Классический"	18,8
4	"Райффайзен Банк Аваль"	-	-	"Классический"	15,25
5	ПУМБ	"Доходный"	25	"Спокойный"	22
6	Укрсоцбанк	"Классический срочный"	21,5	"Капитал"	19,5
7	Альфа-банк	Срочный депозит	25	Депозиты с досрочным расторжением	23
8	Сбербанк России	"Традиционный"	21	"Удобный"	19
9	УкрСиббанк	"Гарантированный капитал"	14	-	-
10	Укргазбанк	"Зростаємо разом"	23	PRO Запас	7
11	Проминвестбанк	"Стабильный"	22	"Традиционный"	18,5
12	ОТП Банк	-	-	"Срочный депозит"	18
13	Креди Агриколь Банк	-	-	"Срочный"	15,5
14	Платинум Банк	"Озимые деньги" (без досрочного возврата)	28	"Озимые деньги" (с досрочным возвратом)	25
15	"Пивденний"	"Доходный"	21,5	"Мобильный депозит"	10
16	"Хрещатик"	-	-	"Оберіг"	21
17	ВТБ Банк	-	-	«VTB Конструктор»	23
18	Банк Кредит Днепр	"Надежный срочный"	25	"Надежный"	21
19	Укринбанк	"Перспективный"	18	"Только для своих"	22,5
20	ПроКредит Банк			"Строковий депозит on-line"	23,5

Источник: данные банков