Первый на торг

Украинская власть в результате переговоров с внешними кредиторами, МВФ и Всемирным банком приняла решение идти путем уменьшения количества государственных банков. Один из способов достижения этой цели – приватизация. Кабинет министров уже поддержал предложение Минфина и включил Украинский банк реконструкции и развития (УБРР), 99,9945% акций которого принадлежит государству, в перечень объектов, подлежащих приватизации. «Министерство финансов осуществляет меры по повышению качества корпоративного управления в государственных банках, а также анализирует целесообразность сохранения государственной формы собственности в самых малых из них. Для увеличения эффективности государственного присутствия в банковском секторе министерство приняло решение о приватизации УБРР», – говорится в сообщении Минфина.

УБРР работает с 2003 года и сейчас является самым маленьким банком – на 1 апреля занимал последнее (133-е) место по активам среди платежеспособных банков (99,9 млн грн) с уставным капиталом в 118 млн грн. Государство никогда не занималось его развитием, это подтверждается даже нынешним отношением Минфина к банку. В сообщении о «ключевых фактах об УБРР» говорится, что банк по активам занимает 166-е место. Такая позиция у этого учреждения была еще на 1 октября 2014 года.

Официально УБРР создала Украинская государственная инновационная компания, которую спустя три года передали в управление Госагентства по инвестициям и инновациям. Глава агентства Виктор Ивченко в середине 2007 года пытался продать контрольный пакет банка малазийской финансовой группе Hong Leong, но переговоры не увенчались успехом.

Банк, созданный по аналогии с ЕБРР, так и не начал заниматься выдачей долгосрочных кредитов на инвестиционные и инфраструктурные проекты, поскольку в Минфине считали, что эту функцию должен выполнять Укрэксимбанк. Банк работал исключительно с предприятиями, но крайне неактивно. Текущий портфель кредитов юрлиц составляет всего 1,14 млн грн, а резервы сформированы на сумму 14,59 млн грн. Его обязательства перед предприятиями составляют всего 214 тыс. грн. У банка нет отделений, а работают в нем 33 сотрудника. УБРР имеет право работать с иностранной валютой и располагает тремя лицензиями НКЦБФР.

Государственная доля

Сейчас в собственности государства находится восемь банков. Кабинету министров принадлежит по 100% акций Ощадбанка, Укрэксимбанка, УБРР и Госзембанка, Минфину – 92,99981% акций Укргазбанка, 99,9937% Родовид Банка и 99,9369% банка «Киев», Нацбанку – 77,79% банка «Расчетный центр». Правительство пытается избавиться от части своих активов на банковском рынке еще со времен кризиса 2009 года, когда были национализированы Укргазбанк, Родовид и «Киев».

После этого Всемирный банк поднимал вопрос о приватизации этих банков, но правительство затягивало этот процесс, а затем начался новый кризис. Еще в 2010 году Фонд госимущества предлагал продавать их на аукционах с минимальным шагом торгов в 1% стоимости пакета. Однако Госкомиссия по ценным бумагам и фондовому рынку потребовала продавать акции рекапитализированных банков только на фондовых биржах. В 2012 году законом № 4524-17 было определено, что они могут быть проданы только стратегическим инвесторам. При этом их бывшие собственники не смогут быть покупателями. В итоге ни один из этих трех госбанков так и не привлек какого-то частного инвестора. Для них даже не выбрали советника.

Вопрос банка «Киев» решен: его признали неплатежеспособным, ввели временную администрацию и начали процесс передачи активов в Укргазбанк. После этого в капитал Укргазбанка может войти IFC и ЕБРР, которые ведут переговоры с властью. Санационный Родовид Банк после завершения работы с проблемными активами закроют. Решение о ликвидации Госзембанка власть приняла еще в 2014 году. Банк «Расчетный центр» должен быть продан – НБУ готов выйти из его капитала. С учетом приватизации УБРР у власти из восьми банков должно остаться два-три.

Стратегия развития

Эксперты считают, что найти покупателя на УБРР будет несложно, поскольку купить работающее учреждение дешевле, чем создавать банк – для учреждения нового учреждения необходимо минимум 500 млн грн. Главное, чтобы решение Минфина о продаже УБРР было окончательным и процесс поиска инвестора не затягивался. «Сейчас маленькие банки, особенно те, которые не вели активную деятельность, будут более интересны инвесторам. Банки, наполненные кредитами, никто не стремится покупать, так как нужно провести не только due diligence этих активов, но и предугадать, как они будут вести себя в дальнейшем, – считает главный финансовый аналитик рейтингового агентства «Эксперт-Рейтинг» Виталий Шапран. – Большие государственные банки продать будет гораздо сложнее, чем маленькие».

«В таких условиях вряд ли инвесторы будут предлагать больше 0,2-0,5 капитала за приобретение 100% акций банка. Даже в январе 2014 года, до аннексии Крыма и войны на Донбассе, было заявлено о том, что Правэкс-банк продадут группе Фирташа всего за 74 млн евро или 0,6 капитала, – говорит аналитик Empire State Capital Partners Евгений Петруша. – К концу I квартала регулятивный капитал УБРР составлял 75 млн грн, а показатель его адекватности находился на уровне 98% при нормативе в 10%. Из-за высоких затрат банк показал чистый убыток в размере 0,5 млн грн. Исходя из этого, банк теоретически можно продать за 20-25 млн грн».

Цену сделки поднимет последняя инвестиция Укргазбанка. Для докапитализации УБРР 28 апреля Укргазбанк вложил в него 28 млн грн на шесть лет на условиях субординированного долга. Процентная ставка равняется учетной ставке НБУ плюс 1,5%. Также стоимость УБРР будет зависеть от размера реальных активов. «Такой банк можно оценить по размеру чистых активов минус риски и обязательства. Возможно, в собственности у банка также есть имущество и здания», – поясняет Виталий Шапран. Из 99,9 млн грн активов УБРР денежные средства составили всего 1,27 млн грн.

Спустя несколько лет на рынке останется не больше трех государственных банков, у каждого из которых будет своя стратегия. «Предполагается, что Укрэксимбанк будет выполнять функции банка развития и работать с корпоративным сектором, Укргазбанк, скорее всего, займется малым и средним бизнесом, а Ощадбанк, как ему и свойственно, будет продолжать обслуживать в основном население», – считает главный советник председателя правления Укрэксимбанка Борис Соболев. Для выработки стратегий для госбанков их наблюдательные советы возглавил замминистра финансов по вопросам европейской интеграции Артем Шевалев.