Глобальные изменения

Украине, чтобы получить от МВФ обещанные $17 млрд, необходимо провести комплекс реформ, и одна из них затронет работу всего банковского рынка. В обнародованном на днях Меморандуме об экономической и финансовой политике эксперты Фонда указали, что переход к гибкому валютному курсу, который уже привел к 40%-ной девальвации гривны, – это лишь одна из задач, стоящих перед властью.

В течение года НБУ должен перейти на инфляционное таргетирование: главной его целью станет управление уровнем цен, а не курсовая стабильность. «Инфляционное таргетирование решает комплексный вопрос обеспечения целостности и интеграции финансово-экономической системы страны. Оно призвано обеспечить внешнюю конкурентоспособность украинских производителей и поддерживать внутреннее потребление», – отмечает эксперт Укрсоцбанка Тантели Ратувухери.

Центробанк ждут перемены

Особое внимание МВФ уделил регулятору. Предусмотрено разделение правления НБУ и комитета по открытым рынкам, в результате чего работа на межбанке выйдет из-под непосредственного контроля руководства центробанка. Аналоги подобной модели работы центробанка можно найти в разных странах, например, в США в состав Федерального комитета открытого рынка (FOMC), реализующего монетарную политику, входят как представители Федеральной резервной системы, так и федеральных резервных банков.

«Реализация этих инициатив позволит создать открытый рынок стоимости денежных средств с прозрачной системой формирования их стоимости. Как следствие, это установит рыночный механизм формирования стоимости кредитных ресурсов для конечных заемщиков, а котировки стоимости ресурсов центрального банка станут реальным механизмом формирования такой стоимости», – прогнозирует директор финансово-экономического департамента банка «Финансы и Кредит» Дмитрий Балун.

Особенное внимание НБУ должен будет уделить выявлению выдачи кредитов связанным лицам и подставным фирмам. Для этого при Нацбанке планируется создать центральный реестр кредиторов для мониторинга концентрации кредитных рисков и бизнес-групп, связанных с собственниками банков. «Существующая правовая база для создания кредитного реестра будет пересмотрена к концу августа 2014 года после консультаций с МВФ и сотрудниками Всемирного банка. Реестр должен заработать не позднее августа 2015-го», – говорится в меморандуме Фонда.

Кроме того, планируется отменить обязанность НБУ перечислять авансовые платежи в госбюджет из суммы превышения доходов над расходами. МВФ настаивает на том, что Закон «О Нацбанке» не должен подчиняться Закону «О госбюджете». Поэтому регулятор должен перечислять разницу между доходами и расходами в бюджет по факту, а не повышать свою «прибыль» до уровня платежей, заранее заложенных в госбюджет. Речь идет о сумме свыше 20 млрд грн в год.

Участники рынка считают, что залогом успеха реформирования центробанка может быть только его собственная воля. «Основным угрожающим фактором для качественного и своевременного проведения реформ является бюрократия. Быстрые организационные изменения в структуре аппарата являются задачей нового департамента стратегии и реформирования банковской системы НБУ», – отмечает председатель правления ОТП Банка Тамаш Хак-Ковач.

Проблемные банки

С начала этого года неплатежеспособными были признаны пять кредитных организаций: Брокбизнесбанк, Реал-Банк, «Форум», «Меркурий» и «Интербанк». Пока не удалось спасти ни одно из них. Количество неплатежеспособных учреждений будет только расти, ожидают и в НБУ, и в МВФ. Для их санации предлагается использовать инструментарий Фонда гарантирования вкладов физлиц: слияния, поглощения, полная продажа, создание переходного банка, рекапитализация государством или ликвидация. Правительство имеет возможность санировать проблемные банки за счет государственных средств. В госбюджете для этого было заложено 5,2 млрд грн, хотя обсуждалась возможность выпуска ОВГЗ для рекапитализации на 15 млрд грн.

При рекапитализации банков за счет государства будут введены требования: покрытие убытков акционерами, назначение лица для мониторинга ситуации в банке от имени государства. Чтобы управлять новыми национализированными учреждениями, до конца сентября в Минфине должно быть создано специальное подразделение. Оно уже работало в министерстве в 2009 году, когда правительство национализировало Укргазбанк, банк «Киев» и Родовид Банк (санационный банк).

Большая проверка

Из-за резкого повышения убыточности банков (вследствие девальвации) и нехватки ликвидности (отток депозитов) будет проведен их стресс-тест. Оценка достаточности капитала коснется 35 крупнейших и крупных банков – проверка должна выявить обеспеченность капитала I уровня не ниже 7% при общем значении норматива адекватности капитала в 10%. В случае пессимистического сценария оценка норматива не должна оказаться ниже 4,5%. Стресс-тест будет основываться на отчетности банков на 30 декабря 2013 года.

Крупнейшие 15 банков должны провести диагностику до июля, а подать в НБУ план докапитализации – до сентября. 20 крупных учреждений должны пройти идентичный путь до сентября и ноября соответственно. Проверка остальных банков состоится в 2015 году.

Участники рынка позитивно оценивают это новшество. «Банки самостоятельно проводят стресс-тестирование, но эта информация закрыта. Диагностика позволит провести системное стресс-тестирование банковской системы. В первую очередь это важно для вкладчиков и инвесторов, которые смогут оценить надежность того или иного банка в действительности, а не по слухам и рекламным проспектам, – объясняет начальник управления анализов риска Банка «Финансовый Партнер» Константин Гудзь. Учреждения должны будут выполнять требование по обеспечению основного капитала I уровня – 7% и 4,5% до 2016 года. Надежность учреждений, по идее, должна будет вырасти, а риски вкладчиков – сократиться.

Если частный сектор не предоставит деньги для покрытия разрывов в капитале, то необходимые средства для рекапитализации должны быть заложены в госбюджете. «Нынешние акционеры банков могут быть не в полной мере финансово готовы провести необходимую докапитализацию. В качестве механизмов реализации может быть использован, в частности, выпуск привилегированных акций», – полагает Дмитрий Балун.

Также власть планирует проверить репутацию собственников банков и происхождения их капитала, чтобы выявить средства, полученные преступным путем. Недавно регулятор возобновил раскрытие информации о собственниках банков на своем сайте. Однако чаще всего в реестре нет данных о бенефициариях.

Чтобы повысить ликвидность банков, будут отменены ежедневные лимиты минимальных остатков на счетах в НБУ, но будут применяться обязательные коэффициенты резервов в течение месяца. «Банки с избыточной ликвидностью будут вести более рискованную политику, а те, которым пополнение ликвидности необходимо, будут завышать стоимость привлекаемых ресурсов. Свободной ликвидности достаточно, а проблема состоит в ее неравномерном распределении по банковской системе на фоне кризиса доверия, – говорит заместитель председателя правления банка «Юнисон» Эдуард Ткалич. – Проблему ликвидности следует решать путем выработки инструментов хеджирования, которые позволят банкам более активно работать на рынке межбанковского кредитования с меньшим риском».

Трудности реализации

Меры, предложенные МВФ, банкиры называют здравыми, но возникает вопрос, как их реализовывать во время военной агрессии соседней страны. «Эти меры достаточны для стабилизации финансовой ситуации, но в условиях нормальной экономической деятельности по преодолению экономического кризиса. Как эти экономические меры будут работать в условиях «необъявленной войны соседнего государства», трудно предположить», – говорит председатель правления ПриватБанка Александр Дубилет.

В мирное время рекомендации могут быть полезны, поскольку лечат именно те болезни, которые ранее неоднократно приводили банковский сектор к кризису. «Данные меры включают важные аспекты для стабилизации ситуации после кризиса и выработаны МВФ на основе его богатого опыта борьбы с кризисами. В частности, это гибкий, но контролируемый курс гривны, с учетом влияния курса на инфляцию; прозрачные механизмы рефинансирования; анализ достаточности капитала и при необходимости осуществление докапитализации крупнейших банков», – говорит заместитель председателя правления по финансовым вопросам банка «Ренессанс Капитал» Олег Стрынжа.

К тому же вопрос проведения реформ – это также и вопрос профессионализма исполнения намеченных планов. «Основная угроза исходит от нынешних социально-политических волнений в стране. Но в случае успешного преодоления этой ситуации во весь рост, скорее всего, будет вставать вопрос кадрового и организационного сопровождения и обеспечения реформ», – прогнозирует Тантели Ратувухери.