Капитальные потери

Банки начали массово нарушать требования НБУ. В феврале норматив достаточности регулятивного капитала (Н2) всей системы сократился с 13,8% до 7,37% при минимально необходимых 10%, сообщили вчера в Нацбанке. Невыполнение норматива вызвано увеличением активов банковской системы на фоне сокращения ее капитала за месяц со 166,88 млрд до 117,65 млрд грн. За два месяца капитал уменьшился на 71 млрд грн. До предельных значений повысились кредитные риски: к 1 марта норматив максимального размера кредитного риска на одного контрагента составил 23,73% (Н7; максимум 25%), а норматив крупных кредитных рисков – 755,47% (Н8; 800% регулятивного капитала).

Девальвация в помощь

Главная причина сокращения капитала – девальвация гривны, ведь официальный курс доллара за февраль вырос почти на 12 грн – до 27,76 грн/$. «Норматив адекватности регулятивного капитала отображает возможность банка своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим обязательствам. Чем выше его значение, тем большую часть риска принимает на себя владелец банка, и меньшая часть риска ложится на кредиторов и вкладчиков, – поясняет FinMaidan заместитель председателя правления Фидобанка Геннадий Пионтковский. – В свете последних событий, резкого скачка курса и переоценки, вызванной этим скачком, многие банки получили отрицательный финансовый результат, который уменьшил регулятивный капитал и показатель его адекватности». Показатель убытка за февраль НБУ еще не обнародовал, но в январе вся банковская система потеряла 8,5 млрд грн (крупнейший убыток был у банка «Надра»).

Соответственно, укрепление официального курса вновь приведет к переоценке и активов, и обязательств, и капитала банков. На 19 марта НБУ установил курс 23,3 грн/$, что на 16% меньше значения курса в конце февраля. «Пока снижение Н2 носит виртуальный характер, и мы ждем, что Н2 вернется к 1 апреля к прежним значениям, хотя бы частично, поскольку официальный курс гривны с 1 марта вырос. Если же этого не произойдет, что маловероятно, единственный выход у банков – до конца 2015 года докапитализироваться. Объемы докапитализации мы оцениваем примерно в 100-150 млрд грн по всей системе, а возможно, больше. С плохим Н2 банк может работать примерно три-шесть месяцев», – поясняет FinMaidan главный финансовый аналитик РА «Эксперт-Рейтинг» Виталий Шапран.

Власти готовы к худшему

Сокращение капитала власть ожидала. «Сотрудники МВФ только сейчас осознали, насколько большая у нас ожидается глубина кризиса в банковской системе. Раньше этого не понимал никто», - признался FinMaidan в феврале один из сотрудников НБУ. В меморандуме о сотрудничестве Украины с МВФ говорится о том, что Фонд допускает ухудшение ситуации в банковской системе. Предполагается, что из-за кризиса норматив адекватности капитала может упасть даже ниже 5%. Диагностическое обследование топ-20 рынка будет проведено повторно, дважды: на основе данных на конец 2014-го – до конца июля, а на основе данных I квартала – до конца сентября. Нарушение норматива Н2 по итогам стресс-теста потребует от банков в месячный срок направить в НБУ планы капитализации, чтобы достичь Н2 в 5% на конец января 2016 года, 7% – до конца декабря 2017 года, 10% – до конца 2018-го.

Повышение капитализации банки будут обеспечивать двумя способами: увеличением самого капитала или манипуляциями с факторами, которые влияют на нормативы. «Чтобы решить эту проблему, банки могут пойти двумя путями: увеличить капитал за счет привлечения дополнительных средств акционера или работать с открытой валютной позицией», – ожидает Геннадий Пионтковский.