У пошуках кращого

Польський Getin Holding S.A. і українська інвестиційна компанія Dragon Capital близькі до підписання угоди про продаж Ідея Банку. Про це FinClub повідомив банкір, знайомий із ситуацією в українському банку. «Due diligence проводить Dragon Capital, а новим керівником банку може стати Іван Світек. Його вже бачили у банку, він вивчає його бізнес-процеси», – розповів він.

Про участь Dragon Capital у перемовинах з Getin Holding знає і фінансист з однієї із українських інвестиційних компаній. «Обговорювалась можливість продажу за 1,25 капіталу, але не знаю, наскільки цей орієнтир все ще актуальний», – сказав він.

Топменеджер одного з банків з іноземним капіталом зазначив FinClub, що Іван Світек після завершення роботи на посаді генерального менеджера Альфа-Банку залишився в Україні й зараз займається «проектом Ідея Банк». Банкір не виключив можливості участі пана Світека у капіталі установи.

Дві кризи

Getin Holding зайшов на український ринок ще в 2007 році, коли він купив 81,88% банку «Прикарпаття» за 103 млн грн. Спочатку установу перейменували в Плюс Банк, потім – Ідея Банк. Кризу 2008-2009 років банк пройшов без суттєвих потрясінь.

Вже в 2012 році голова правління Getin Holding, член наглядової ради Ідея Банку Рафал Ющак повідомив про намір купити другий банк в Україні. «Зараз ціни впали, чому б не купити якийсь банк, – казав він. – Нас цікавить роздрібний банк. Якщо купимо другий банк, то відразу ж будемо зливати його з Ідея Банком».

Але інший банк поляки так і не купили: криза 2014-2015 років змусила всі банки в Україні стати більш консервативними. На поточний момент за активами Ідея Банк посідає 26-е місце (5,13 млрд грн) на ринку серед 75 банків, які залишилися. Його прибуток за січень – жовтень склав 327 млн грн. Getin Holding володіє 100% акцій установи. Михайло Власенко очолює правління Ідея Банку.

Найбільшим бенефіціаром Getin Holding є громадянин Польщі та Мальти Лєшек Чарнецкі. В Україні він відомий як фігурант польського корупційного скандалу. В 2018 році пан Чарнецкі таємно записав на диктофон слова голови комісії фінансового нагляду Польщі Марека Хшановського, який запропонував бізнесмену сприяння у вирішенні проблем його Idea Bank та Getin Noble Bank в обмін на працевлаштування в одному з них юриста Гжегожа Ковальчика із зарплатою в 40 млн злотих (понад $10 млн). Чиновнику довелося йти у відставку і стати фігурантом кримінального розслідування.

В цей період Getin Holding переживав фінансові проблеми. Його збиток за січень – вересень 2018 року склав 327,5 млн злотих. Ще в I півріччі 2019-го холдинг залишався збитковим. І лише за підсумками дев’яти місяців компанія вийшла на прибуткову діяльність (29,3 млн злотих) завдяки 51,1 млн злотих, отриманих саме в III кварталі.

Тому виставлення українського банку на продаж не стало сенсацією для ринку. Getin Holding 22 жовтня на сайті Варшавської фондової біржі оголосив про підписання листа про наміри з фондом прямих інвестицій. «У листі про наміри фонд висловив бажання купити до 100% акцій Ідея Банку, що базується у Львові, і до 100% ТОВ «Нью Фінанс Сервіс» зі штаб-квартирою в Києві», – зазначав холдинг.

Цей неназваний фонд мав провести шеститижневе дослідження компаній і комплексну юридичну експертизу (due diligence), а після її позитивного результату – узгодити умови транзакції, в тому числі розмір пакета акцій.

Getin Holding S.A. надав цьому фонду виняткові права на переговори про продаж Ідея Банку і «Нью Фінанс Сервіс» на період до 1 січня 2020 року. Закриття операції з продажу бізнесів, у випадку підписання угоди, було анонсовано на I квартал 2020 року.

До складу групи Getin Holding входять активи в Польщі, Україні, Білорусі, Румунії та Росії.

Період мовчання

Потенційні сторони угоди відмовились коментувати інформацію FinClub. «Відповідно до нашої політики, холдинг не коментує спекуляції на ринку, – зазначив прессекретар Getin Holding Войцех Сурі. – Відповідно до закону, вся важлива інформація стосовно процесу due diligence, що триває, буде розміщена на Варшавській фондовій біржі у формі поточних звітів».

В Dragon Capital відмовилися від коментарів. «Зазвичай коментуємо лише закриті угоди. Чутки не коментуємо», – відповіла прессекретарка Ольга Білобловська.

Читайте: Dragon Capital купує офіс Укрсоцбанку

До НБУ вони поки що не зверталися. «Національний банк України не отримував документів для погодження набуття істотної участі у АТ «Ідея Банк». У разі надходження таких документів НБУ розгляне їх у порядку та у строки, що визначені законодавством України», – підкреслили в пресслужбі НБУ.

Іван Світек на запитання FinClub стосовно своєї зацікавленості Ідея Банком відповів, що «він це не коментує». В Україну він приїхав на початку 2017 року, щоб займатися масштабним процесом інтеграції Альфа-Банку і Укрсоцбанку. Після завершення цього процесу шляхи Альфа-Банку та Івана Світека розійшлися: сторони оголосили про це ще влітку. Його місце зайняв Рафал Ющак. Це було несподівано, оскільки в пана Світека були амбіційні плани подальшого розвитку Альфа-Банку.

І Україна йому сподобалась. «Я бачу тут значні можливості для розумних людей і вірю, що українці, які сьогодні працюють за кордоном, будуть повертатися. Я великий український патріот і оптиміст», – казав він на початку року.

Ідея Банку потрібне перезавантаження, каже топменеджер одного з банків з іноземним капіталом. «Ідея Банк раніше був дуже інноваційним, але зараз конкуренти вже випереджають його. Тому купівля банку на цьому етапі – це скоріше придбання «портфеля роздрібних клієнтів», ніж «інновацій». Банку потрібно перезавантаження», – прокоментував він.

Гарна ціна

Але поляки виставили Ідея Банк на продаж не лише через бажання зробити йому «рестарт» із новим власником. Getin Holding потрібні додаткові фінансові надходження. Капіталізація групи за декілька років значно знизилася, а основний банк групи – Idea Bank – працював зі збитком. Тому після появи новини про бажання продати український актив акції Getin Holding на Варшавській фондовій біржі підскочили в жовтні за один день одразу на 14,5% – до 1,39 злотого. За наступні два місяці акції подорожчали ще на 24,5% – до 1,73 злотого.

Банк можна продати дорого, враховуючі його гарний фінансовий стан. Фінансовий аналітик групи ICU Михайло Демків каже, що Ідея Банк коштує набагато більше за його капітал. «Цей банк повинен коштувати більше за капітал. Він непогано себе почуває, враховуючи спеціалізацію на споживчому кредитуванні – сегменті, який зараз динамічно розвивається. Це точно не той випадок, коли іноземна група йде з країни, бо не бачить перспектив – продаж спричинено внутрішніми польськими проблемами», – зазначив він. Регулятивний капітал Ідея Банку на 1 листопада становив 876 млн грн ($37,4 млн).

Голова аналітичного департаменту ІК Concorde Capital Олександр Паращій вважає, що банк може коштувати ще більше – до 2,5 млрд грн. «За останні 12 місяців рентабельність капіталу (return on average equity) була 46%, тобто за два роки вони (покупці. – Ред.) повністю повертають капітал. Гадаю, що 2-2,5 млрд грн – це цілком нормальна ціна», – зазначив він. В доларовому еквіваленті це понад $100 млн.

Враховуючи бажання поляків продати банк, покупець може намагатися знизити ціну. «Наскільки я розумію, у польської компанії є певні фінансові проблеми, тому не виключено, що вони можуть погодитися і на меншу ціну», – каже Олександр Паращій.

В Dragon Capital не відповіли на запит про інвестиційну привабливість Ідея Банку. Але за підсумками 2018 року вони включали Ідея Банк до топ-7 найнадійніших банків.

В’ячеслав Садовничий