В поисках лучшего

Польский Getin Holding S.A. и украинская инвестиционная компания Dragon Capital близки к подписанию соглашения о продаже Идея Банка. Об этом FinClub сообщил банкир, знакомый с ситуацией в украинском банке. «Due diligence проводит Dragon Capital, а новым руководителем банка может стать Иван Свитек. Его уже видели в банке, он изучает его бизнес-процессы», – рассказал он.

Об участии Dragon Capital в переговорах с Getin Holding знает и финансист из одной из украинских инвестиционных компаний. «Обсуждалась возможность продажи 1,25 капитала, но не знаю, насколько этот ориентир еще актуален», – сказал он.

Топ-менеджер одного из банков с иностранным капиталом отметил FinClub, что Иван Свитек после завершения работы в должности генерального менеджера Альфа-Банка остался в Украине и сейчас занимается «проектом Идея Банк». Банкир не исключил возможности участия господина Свитека в капитале учреждения.

Два кризиса

Getin Holding зашел на украинский рынок еще в 2007 году, когда он купил 81,88% банка «Прикарпатье» за 103 млн грн. Сначала учреждение переименовали в Плюс Банк, затем – Идея Банк. Кризис 2008-2009 годов банк прошел без существенных потрясений.

Уже в 2012 году председатель правления Getin Holding, член наблюдательного совета Идея Банка Рафал Ющак сообщил о намерении купить второй банк в Украине. «Сейчас цены упали, почему бы не купить какой-то банк, – говорил он. – Нас интересует розничный банк. Если купим второй банк, то сразу же будем сливать его с Идея Банком».

Но другой банк поляки так и не купили: кризис 2014-2015 годов заставил все банки в Украине стать более консервативными. На текущий момент по активам Идея Банк занимает 26-е место (5,13 млрд грн) на рынке среди 75 банков, которые остались. Его прибыль за январь – октябрь составила 327 млн ​​грн. Getin Holding владеет 100% акций учреждения. Михаил Власенко возглавляет правление Идея Банка.

Крупнейшим бенефициаром Getin Holding является гражданин Польши и Мальты Лешек Чарнецки. В Украине он известен как фигурант польского коррупционного скандала. В 2018 году господин Чарнецки тайно записал на диктофон слова председателя комиссии финансового надзора Польши Марека Хшановского, который предложил бизнесмену содействие в решении проблем его Idea Bank и Getin Noble Bank в обмен на трудоустройство в одном из них юриста Гжегожа Ковальчика с зарплатой в 40 млн злотых (более $10 млн). Чиновнику пришлось уходить в отставку и стать фигурантом уголовного расследования.

В этот период Getin Holding имел финансовые проблемы. Его убыток за январь – сентябрь 2018 года составил 327,5 млн злотых. Еще в I полугодии 2019-го холдинг оставался убыточным. И только по итогам девяти месяцев компания вышла на прибыльную деятельность (29,3 млн злотых) благодаря 51,1 млн злотых, полученных именно в III квартале.

Поэтому выставление украинского банка на продажу не стало сенсацией для рынка. Getin Holding 22 октября на сайте Варшавской фондовой биржи объявил о подписании письма о намерениях с фондом прямых инвестиций. «В письме о намерениях фонд выразил желание купить до 100% акций Идея Банка, базирующегося во Львове, и до 100% ООО «Нью Финанс Сервис» со штаб-квартирой в Киеве», – отмечал холдинг.

Этот неназванный фонд должен был провести шестинедельное исследование компаний и комплексную юридическую экспертизу (due diligence), а после ее положительного результата – согласовать условия сделки, в том числе размер пакета акций.

Getin Holding S.A. придал этому фонду исключительные права на переговоры о продаже Идея Банка и «Нью Финанс Сервис» на период до 1 января 2020 года. Закрытие сделки по продаже бизнесов, в случае подписания соглашения, было анонсировано на I квартал 2020 года.

В состав группы Getin Holding входят активы в Польше, Украине, Беларуси, Румынии и Росии.

Период молчания

Потенциальные стороны соглашения отказались комментировать информацию FinClub. «В соответствии с нашей политикой, холдинг не комментирует спекуляции на рынке, – отметил пресс-секретарь Getin Holding Войцех Сури. – Согласно закону, вся важная информация о текущем процессе due diligence будет размещена на Варшавской фондовой бирже в форме текущих отчетов».

В Dragon Capital отказались от комментариев. «Обычно комментируем только закрытые сделки. Слухи не комментируем», – ответила пресс-секретарь Ольга Билобловская.

В НБУ они пока не обращались. «Национальный банк Украины не получал документов для согласования приобретения существенного участия в АО «Идея Банк». В случае поступления таких документов НБУ рассмотрит их в порядке и в сроки, определенные законодательством Украины», – подчеркнули в пресс-службе НБУ.

Иван Свитек на вопрос FinClub относительно своей заинтересованности Идея Банком ответил, что «он это не комментирует». В Украину он приехал в начале 2017 года, чтобы заниматься масштабным процессом интеграции Альфа-Банка и Укрсоцбанка. После завершения этого процесса пути Альфа-Банка и Ивана Свитека разошлись: стороны объявили об этом еще летом. Его место занял Рафал Ющак. Это было неожиданно, так как у господина Свитека были амбициозные планы дальнейшего развития Альфа-Банка.

И Украина ему понравилась. «Я вижу здесь значительные возможности для умных людей и верю, что украинцы, которые сегодня работают за рубежом, будут возвращаться. Я большой украинский патриот и оптимист», – говорил он в начале года.

Идея Банку требуется перезагрузка, говорит топ-менеджер одного из банков с иностранным капиталом. «Идея Банк ранее был очень инновационным, но сейчас конкуренты уже опережают его. Поэтому покупка банка на этом этапе – это скорее приобретение «портфеля розничных клиентов», чем «инноваций». Банку потребуется перезагрузка», – прокомментировал он.

Хорошая цена

Но поляки выставили Идея Банк на продажу не только из-за желания сделать ему «рестарт» с новым владельцем. Getin Holding нужны дополнительные финансовые поступления. Капитализация группы за несколько лет значительно снизилась, а основной банк группы – Idea Bank – работал с убытком. Поэтому после появления новости о желании продать украинский актив акции Getin Holding на Варшавской фондовой бирже подскочили в октябре за один день сразу на 14,5% – до 1,39 злотого. За следующие два месяца акции подорожали еще на 24,5% – до 1,73 злотого.

Банк можно продать дорого, учитывая его хорошее финансовое состояние. Финансовый аналитик группы ICU Михаил Демкив говорит, что Идея Банк стоит гораздо больше, чем его капитал. «Этот банк должен стоить больше, чем капитал. Он неплохо себя чувствует, учитывая специализацию на потребительском кредитовании – сегменте, который сейчас динамично развивается. Это точно не тот случай, когда иностранная группа уходит из страны, потому что не видит перспектив – продажа вызвана внутренними польскими проблемами», – отметил он. Регулятивный капитал Идея Банка на 1 ноября составил 876 млн грн ($37,4 млн).

Глава аналитического департамента ИК Concorde Capital Александр Паращий считает, что банк может стоить еще больше – до 2,5 млрд грн. «За последние 12 месяцев рентабельность капитала (return on average equity) была 46%, то есть за два года они (покупатели. – Ред.) полностью возвращают капитал. Думаю, что 2-2,5 млрд грн – это вполне нормальная цена», – отметил он. В долларовом эквиваленте это более $100 млн.

Учитывая желание поляков продать банк, покупатель может пытаться снизить цену. «Насколько я понимаю, в польской компании есть определенные финансовые проблемы, поэтому не исключено, что они могут согласиться и на меньшую цену», – говорит Александр Паращий.

В Dragon Capital не ответили на запрос об инвестиционной привлекательности Идея Банка. Но по итогам 2018 года они включали Идея Банк в топ-7 самых надежных банков.

Вячеслав Садовничий