Современные тенденции развития рынка финансовых услуг

Люди нового поколения (родившиеся после 1981 года или так называемые «миллениалы») характеризуются высокой степенью вовлеченности в цифровые технологии. Они привыкли пользоваться различными онлайн-сервисами, поэтому для них первостепенным является не только наличие финансовых онлайн-приложений, но удобство их использования. Так как, по прогнозам экспертов, к 2030 году на миллениалов придется 75% работающего населения, компании, не учитывающие их требования к качеству финансовых услуг, рискуют потерять большую часть клиентской базы. Поэтому на данный момент из компаний, специализирующихся на создании новых технологических решений для классических финансовых услуг, сформировалась уже целая отрасль, называемая «финансовые технологии» (сокращенно «финтех» или «FinTech»). И по некоторым направлениям компании финтеха уже начинают конкурировать с классическими финансовыми учреждениями.

Современный банк тоже невозможно себе представить без автоматизированных систем управления. Но до активного развития «финтеха» банки развивали IT-направление, преимущественно, для повышения безопасности проведения операций и минимизации операционных затрат. А «финтех» ориентирован в первую очередь на удобство клиентов. Сейчас финтех-компании активно развивают приложения для осуществления финансовых операций при помощи мобильных телефонов, создают платежные агрегаторы и платформы для транзакций с альтернативными валютами, а также для привлечения финансирования без участия банков и многое-многое другое.

Вложения в развитие этого направления растут довольно высокими темпами. С 2011 по 2015 гг. они увеличились в 10 раз (с $2 млрд. до $20 млрд.) Прогнозируется, что к концу 2020 г. объем вложений превысит $150 млрд. Основные центры инвестиций в финансовые технологии находятся в Северной Америке (на нее приходится более 40% вложений), Азии (около 25% всех инвестиций) и Европе (осваивается около 8% средств). В Европе инновационной активностью выделяется, в первую очередь, Великобритания. Также активно развивают инновационные технологии Германия и Франция.

Если проанализировать направления, в которых наблюдается внедрение наибольшего количества инноваций, можно выделить несколько основных видов финансовых услуг:

1. Платежи и денежные переводы (54% инвестиций)
2. Кредитование (25% инвестиций)
3. Управление капиталом и операции на финансовых рынках (7% инвестиций)
4. Страхование (2% инвестиций).

Рассмотрим более подробно каждый вид услуг, где активно применяются инновационные технологии

Анализ основных направлений инноваций в финансовой сфере

Платежи и денежные переводы

Все большей популярностью среди населения пользуются интернет-платежи, в том числе, с использованием мобильных телефонов. Развиваются также бесконтактные платежи и Bitcoin-платежи. При этом во многих разработках для минимизации издержек и повышения надежности используются технологии блокчейн (Blockchain).

Платежи можно проводить даже через сервисы некоторых социальных сетей. К примеру, собственный платежный сервис имеет Facebook. С его помощью можно совершать покупки и пересылать деньги друзьям. Есть и другие системы мгновенных мобильных денежных переводов. Среди них: «Venmo» (мобильное платежное приложение, принадлежащее PayPal и сочетающее в себе функции платежной системы и социальной сети), сервис «Square», позволяющий осуществлять переводы через электронную почту или чат «Snapchat», система «Zelle».

Граждане Украины тоже все чаще используют новые технологии. По данным исследования MasterCard, проведенного в 2016 году, при помощи мобильного банкинга готовы оплачивать товары и услуги 72% опрошенных жителей Украины. «ПриватБанк» первым из украинских банков запустил в Facebook платежный бот «Мои платежи», который помогает оплачивать коммунальные услуги прямо в мессенджере этой социальной сети.

Еще одним популярным направлением является создание платежных агрегаторов, позволяющих интернет-магазинам организовать прием платежей от покупателей посредством разнообразных электронных платежных систем, а также через терминалы оплаты и сервисы мобильной связи.

Кредитование

В дополнение к классическому банковскому кредитованию, развивается P2P (person-to-person) кредитование физических лиц и P2B (person-to-business) кредитование бизнеса. В этом случае средства заемщику поступают не от банка, а напрямую от инвестора. В качестве посредника выступает специальная интернет-площадка, которая, среди прочего, имеет автоматизированную систему проверки кредитоспособности заемщиков. При этом решение о выдаче кредитов принимают сами инвесторы, и существующие риски невозврата займа также целиком ложатся на них. Такие кредиты чаще всего являются беззалоговыми. Ставки по кредитам могут быть как фиксированными, так и определяемыми на основе обратного аукциона, когда потенциальный заемщик устанавливает максимальный уровень ставки, под которую он согласен взять кредит, а потенциальные кредиторы торгуются между собой, предлагая деньги по меньшей ставке.

Преимущества такого вида кредитования для заемщиков: меньше требований, чем при получении кредита в банке, и более низкие ставки по сравнению с микрофинансовыми организациями. Преимущества для кредиторов: возможность получать более высокий доход, чем от размещения банковского депозита. Недостатки для кредиторов: высокий риск невозврата кредита, отсутствие системы поручительства и залога, а также государственных гарантий возврата средств (в отличие от депозитов, которые возмещаются Фондом гарантирования).

Пионерами этого направления являются британская площадка Zopa.com, которая работает с 2005 года, а также сервисы Prosper и Landing Club, открывшиеся в 2006-2007 годы в США. Известными площадками являются также: SocietyOne, OnDeck, Avant, SoFi, Funding Circle, Trustbuddy, Thincats., Kabbage, Kiva,Wonga, Lendico, ресурс Сommunitylend.com, Smava.de,а также BTCJam (США), где можно получить в кредит криптомонеты.

В Украине P2P-кредитование появилось сравнительно недавно. Среди платформ, не связанных с банками, можно отметить, прежде всего, «Сервис взаимного микрокредитования uCredit». Учитывая слабый уровень защиты прав кредиторов в Украине, создатели платформы предоставляют более широкий спектр услуг, чем стандартно предлагают иностранные площадки. Помимо анализа платежеспособности заемщиков и организации расчетов, в случае возникновения просрочки они реализуют также процедуру взыскания задолженности и судебное производство.

Кроме того, в украинских реалиях может иметь шансы на успех и залоговое Р2Р-кредитование, которое предлагает компания «Advance Finance Alliance».

Еще одной разновидностью сбора средств без участия банков является краудфандинг (сrowd — «толпа», funding — «финансирование»), когда различные физические лица через специальную интернет-площадку объединяют свои ресурсы для вложения средств в определенные проекты или кампании (в том числе, благотворительные). Краудфандинговые технологии часто используются также для финансирования стартапов, так как позволяют быстро привлечь инвестиции, предложив в качестве обеспечения поставки продукции или же участие в финансовых результатах деятельности проекта. Наиболее известными краудфандинговыми площадками являются Kickstarter и IndieGoGo, В лидерах сборов на Kickstarter — технические изобретения, софт, музыка и видео. А на IndieGoGo хорошо идут бизнес-проекты, направленные на усовершенствование быта и улучшение экологии. Кроме того, популярностью пользуются площадки Crowdfunder, RocketHub, Fundable, Crowdcube, Seedrs, Sponsume и другие.

Среди крупных украинских стартапов, профинансированных с помощью краудфандинга на иностранных площадках, можно назвать: «LaMetric» (собрано $369 тыс.), «Petcube» ($251 тыс.), «вспышка iBlazr» ($156 тыс.). На данный момент через Kickstarter собираются средства на запуск производства украинского гаджета «Hushme».

Первой в Украине площадкой коллективного финансирования стал «Спільнокошт», созданный в 2012 г. на базе платформы социальных инноваций «Велика Ідея». В феврале 2013 г. была создана вторая украинская платформа — Na-Starte.

Это направление активно развивается и, по прогнозу Всемирного Банка, к 2025 году ежегодные вложения в краудфандинг вырастут до $93 млрд.

Управление капиталом и операции на финансовых рынках

Инновации на этом направлении заключаются в автоматизации процесса принятия решений. Создаются специальные финансовые сервисы: роботы-консультанты (robots-advisors), которые в режиме онлайн автоматически генерируют инвестиционные решения, сформированные на основе обработки информации по определенному алгоритму. Робот-консультант оценивает информацию о потенциальном инвесторе для определения целей инвестирования и его склонности к риску. После обработки данных о клиенте и доступной информации с фондового рынка, робот-консультант предлагает способы формирования оптимального инвестиционного портфеля.

Роботы-консультанты рассчитаны, прежде всего, на непрофессиональных частных инвесторов, которые делают вложения на длительный срок. Отличительной особенностью является низкая стоимость их услуг.

Первые подобные сервисы для розничных клиентов появились в США в 2008 году. Компания Betterment Holdings Inc, предоставляющая автоматизированные услуги по управлению инвестициями, одна из первых предложила рынку роботов-консультантов. В настоящее время эта онлайновая инвестиционная фирма управляет активами стоимостью свыше $8,5 млрд и использует несколько автоматизированных методов управления частным капиталом. Также к лидерам рынка относятся американские компании «Wealthfront», «Vanguard Personal Advisor Services» и «Schwab».

Помимо рынка США, роботы-советники широко представлены в Европе. В Швейцарии, например, такие услуги предлагает ряд площадок. Среди них: «Swissquote», «True Wealth», «Investomat» и другие. Распространены роботы-консультанты также в Канаде и Индии.

В 2016 году количество средств, которыми управляют робо-эдвайзеры, достигло примерно $200 млрд. По прогнозам Швейцарской компании MyPrivateBanking Research, это направление будет и дальше динамично развиваться. Особенной популярностью будет пользоваться гибридная форма консультирования — когда люди дополняют рекомендации компьютеров. Объем активов под управлением таких инвестиционных стратегий к 2025 году может дойти до $16,3 триллиона (что составляет около 10% от глобального инвестиционного портфеля).

Страхование

Так как банки достаточно тесно взаимодействуют со страховыми компаниями, рассмотрим внедрение инноваций и в сфере страхования. Новые технологии применяются здесь во всех процессах — от анализа продаж до использования технологии Blockchain для оплаты услуг страховых компаний. Основная часть инновационных проектов в сфере страхования реализуется в США.

Прогнозируется, что в ближайшем будущем появится новая отрасль — страховые технологии, или insurtech. Современному пользователю уже предлагается не просто сервис для дистанционного заключения договора через сайт страховой компании, а и новые виды страхования и различные дополнительные возможности: например, краткосрочное страхование через мобильные устройства; онлайн-доступ к базам данных для хранения информации о застрахованном имуществе и т.д.

Помимо совершенствования качества сервиса для потребителей, использование новых технологий облегчает также анализ данных о поведении клиентов с целью оценки рисков и подбора страхового пакета. Для этого используются методы анализа «больших данных» и технологии искусственного интеллекта. Кроме того, ведутся работы по автоматизации процесса общения с клиентами в различных системах коммуникаций.

Одним из примеров интересных финтех-проектов в сфере страхования можно назвать «Trov», предоставляющий страхование цифровых хранилищ. Пользователи имеют возможность вводить подробные сведения об объектах страхования в мобильное приложение, которое связывается со страховыми партнерами. Таким образом можно застраховать различные вещи: ноутбук, фотокамеру, ювелирные изделия и так далее. Цифровое хранилище основано на технологии Blockchain.

Проекты «Lemonade» и «Next Insurance», поставили себе цель с помощью технологий искусственного интеллекта полностью автоматизировать процессы анализа данных и обслуживания клиентов.

Проект «Cuvva» специализируется на страховании машин. При этом застраховаться можно даже на час, например, на время поездки в чужом авто. Страховку можно приобрести через специальное приложение.

Проект «Cyence» предлагает страховку от киберпреступлений, несанкционированного доступа к базе клиентов или к операциям по банковским картам. Для этого в Cyence разработали систему, которая может моделировать экономические и финансовые риски, связанные с хакерскими атаками.

В рамках проекта «PolicyGenius» предусмотрена разработка агрегатора услуг медицинского страхования, то есть сервиса для сравнения предложений от разных компаний в этой сфере.

Кто победит в конкурентной борьбе?

Как у банков, так и финтех-компаний, есть свои сильные и слабые стороны. Банки имеют значительные финансовые средства и наработанную клиентскую базу. Но не все они готовы вкладывать в разработку инновационных продуктов собственные временные и кадровые ресурсы. Кроме того, деятельность банков достаточно серьезно регламентирована со стороны регулятора финансового рынка. Поэтому они не всегда могут быстро перестраиваться под возрастающие потребности клиентов - для этого должна быть соответствующая нормативная база, а регуляторы, как правило, занимают консервативную позицию и не торопятся с узакониванием нововведений.

Сильной стороной финтехкомпаний является высокий уровень квалификации и инновационный потенциал сотрудников, а также отсутствие ограничений со стороны регуляторов рынка. При этом зачастую они имеют гораздо больше информации о вкусах, привычках и потребностях своих потенциальных клиентов, отслеживая их активность в соцсетях, а также их местонахождение и перемещения при помощи программ геолокации, привязанных к смартфонам. К недостаткам можно отнести то, что они, преимущественно, специализируются на узком спектре операций. Кроме того, им не всегда хватает финансирования для реализации своих идей, а также необходимо время для завоевания доверия клиентов. Поэтому, как для банков, так и для финтехкомпаний, наиболее разумной стратегией является не конкурентная борьба, а использование различных взаимовыгодных вариантов сотрудничества. К счастью, обе стороны уже и сами пришли к такому выводу. Исследования, недавно проведенные Mastercard, показывают, что в мире более 90% банков и 75% финтех-компаний хотят теснее сотрудничать в будущем. По результатам блиц-опроса представителей банковского сектора, 45% банкиров поддерживают открытие разработчикам неконфиденциальных данных. Большая часть (58%) отметила, что их банк готов к внедрению финтеха, а 71% банкиров считают правильным отслеживать и покупать эффективные финтех-решения. Похожие выводы содержатся и в новом исследовании PricewaterhouseCoopers, в ходе которого было опрошено более 1300 финансовых институтов, 82% из которых сообщили о том, что планируют в ближайшие 3-5 лет начать тесное сотрудничество с финтех-компаниями.

Возможные варианты сотрудничества

Варианты сотрудничества между финансовыми учреждениями и финтех-компаниями могут быть самые разные — от простого использования услуг финтехкомпаний до полноценного технологического партнерства, инвестирования в реализацию новых систем или покупки уже реализованных проектов.

В качестве примера сотрудничества можно привести развитие Р2Р и Р2B-кредитования. До начала 2016 года это направление развивалось достаточно быстрыми темами и, по прогнозам Morgan Stanley, к 2020 году могло вырасти до $300 млрд. Но после увольнения советом директоров CEO Lending Club Рено Лапланша (из-за вскрывшихся махинаций), акции Lending Club и OnDeck существенно упали в цене, а доверие к этому рынку сильно пошатнулось. В итоге многие площадки переориентировали свою стратегию на партнерство с банками. Теперь крупные банки стараются занять свою нишу в P2P бизнесе, объединяясь с существующими проектами (JPMorgan и OnDeck), либо создавая свои собственные платформы (Goldman Sachs). А участие банков в таких проектах повышает доверие к ним. Для банков такой вид услуг является достаточно интересным, так как отсутствует риск ликвидности и невозврата кредитов и, соответственно, не нужно формировать резервы. А заработать можно на комиссии за проведение операций. Кроме того, благодаря сотрудничеству с финтех-компаниями, у банков расширяется спектр потенциальных клиентов на классические банковские услуги.

Интересуются финансовые учреждения и развитием сервиса роботов-консультантов. Собственные роботизированные сервисы выпустили такие крупные финансовые компании, как «Vanguard» и «Fidelity». Разработкой сервисов робо-эдвайзинга занялся и банк «Morgan Stanley», и крупнейшие британские банки: «Barclays», «Royal Bank of Scotland», «Lloyds» и «Santander UK». 

Одним из примеров технологического партнерства между банками и финтех-компаниями также может быть, так называемый, «открытый API». Сокращение API означает «Application Program Interface» - интерфейс прикладного программирования. Имея доступ к банковскому API, разработчики из финтех-компаний могут создавать приложения на основе данных банка. Для банка это выгодно с точки зрения получения новых идей, а также минимизации времени и трудозатрат сотрудников на внедрение инноваций. А финтех-компании получают финансирование на реализацию своих проектов.

Украина тоже не стоит в стороне от инноваций. Весной 2016 года «Приватбанк» запустил сервис финансирования предпринимателей «КУБ», реализованный на базе идеи Р2B-кредитования. На данный момент через сервис уже профинансировано проектов на общую сумму около 1 млрд.грн.

В конце сентября 2017 года НБУ, ОТП Банк и некоммерческий инкубатор «1991 Open Data Incubator» запустили в Украине инкубационную программу для финтех-стартапов «Open banking lab». В рамках программы банки предоставляют сторонним разработчикам доступ к открытым (неконфиденциальным) данным и собственному API. Создается тестовая среда, в которой независимые разработчики смогут протестировать и внедрить свои авторские решения. Кроме того, банк выделяет трудовые и финансовые ресурсы на поддержку программы и вознаграждение для победителей. Авторы отобранных решений по результатам проекта получат грант на развитие в размере $10 тыс.

Важность правильного регулирования

Во многом успешность этого сотрудничества, да и развитие финансовых технологий в целом, зависят от качества регулирования этой сферы.

Например, в Великобритании есть так называемая «песочница» - возможность запуска и тестирования новых продуктов без их обязательного соответствия текущим нормам законодательства.

Также регулятор совместно с банками может создавать консорциум вокруг важного для многих игроков института или общего сервиса. После этого проводится конкурс на техническую реализацию проекта, и идея начинает претворяться в жизнь.

Национальный банк демонстрирует заинтересованность в развитии финансовых технологий сотрудничества банков и финтех-компаний. Недавно был анонсирован запуск проекта «Содействие развитию FinTech в Украине». В качестве приоритетных направлений развития выбраны:

1) цифровой банкинг

2) электронные платежи

3) страхование (автострахование, туристическое страхование)

4) диджитал кредитование (Р2Р, B2P и кредитование финансовых компаний).

Уже в ближайшее время специалисты НБУ займутся оценкой состояния рынка Fintech и разработкой мер, поддерживающих финтех-инициативы. Начало положено. Теперь главное – чтобы этот проект успешно реализовался и воплотился, в том числе, в утверждении качественной нормативной базы, регулирующей и реально поддерживающей развитие данного направления.

От этого выиграют все: и банки, и финтех-компании, а главное - потребители финансовых услуг.