Часть I. Что сегменту МСБ предлагают банки

Сейчас многие банки развивают направление кредитования малого и среднего бизнеса. Наиболее распространенные банковские продукты для МСБ: кредиты на пополнение оборотных средств и на покупку основных средств (техника, оборудование, недвижимость); рефинансирование кредитов в других банках; кредит под депозит; овердрафт (как бланковый, так и залоговый), а также гарантии. Для аграриев предоставляется также услуга авалирования векселей.

Максимальный срок кредитования на покупку техники и оборудования — в основном до 5 лет (в некоторых банках по отдельным программам — до 7 лет).

Ставки по кредитам на пополнение оборотных средств и покупку основных средств колеблются, преимущественно, в диапазоне 17-19 %. Более низкие ставки встречаются в основном при кредитовании в сотрудничестве с некоторыми международными донорами, а также в партнерских программах с производителями техники. Ставки по партнерским программам чаще всего начинаются от 10% годовых, но зависят еще и от срока кредита и размера собственного взноса. При коротком сроке кредитования и собственном взносе более 50% по некоторым программам ставка может быть гораздо ниже.

Наиболее распространены партнерские программы на покупку оборудования, автомобилей и сельхозтехники. Большой выбор таких программ есть, к примеру, в Укрэксимбанке, Ощадбанке, Креди Агриколь Банке, Райффайзен Банке Аваль, Укргазбанке, банках «Пивденный» и «Глобус».

Некоторые банки сотрудничают с обладминистрациями на условиях частичной компенсации процентной ставки по кредиту. Есть такие программы у Кредобанка и ПриватБанка.

Предлагают банки и кредиты на развитие бизнеса. В основном их предоставляют под залог недвижимости, но есть и беззалоговые программы — например, у ПриватБанка, Международного инвестиционного банка, Райффайзен Банка Аваль.

Услугу приобретения имущества на условиях финансового лизинга представителям малого и среднего бизнеса готовы предоставить Укргазбанк, Альфа-Банк, ТАСкомбанк, Кредобанк.

Менее распространенным продуктом является факторинг. Его предлагают для МСБ, например, Укрсоцбанк, ПУМБ и банк «Пивденный».

Развивают банки и кредитование, направленное на повышение энергоэффективности. Райффайзен Банк Аваль финансирует проведение энергоаудита и внедрение его результатов. Банк «Глобус» в сотрудничестве с различными поставщиками оборудования предлагает малому и среднему бизнесу целый ряд программ для повышения энергоэффективности, а также выдает кредиты энергосервисным компаниям.

У Укргазбанка широко представлены продукты этого направления: кредитование замены окон и освещения, пониженная процентная ставка для инвестпроектов, посвященных задачам повышения энергоэффективности и улучшению экологии. Кроме того, Укргазбанк, а также Укрэксимбанк и МИБ кредитуют энергоэффективные проекты в рамках партнерской программы с одним из международных доноров — Европейским инвестиционным банком.

Более детально с условиями отдельных банковских программ (на украинском языке) можно ознакомиться в 5 приложениях к данному материалу (см. внизу).

Банки предлагают малому и среднему бизнесу довольно широкий спектр финансовых продуктов и услуг. Однако процентная ставка по большинству программ банковского кредитования приемлема далеко не для всех небольших компаний.

По данным опроса, проведенного НБУ в I квартале 2018 года, 72% руководителей малых предприятий и 65% руководителей среднего бизнеса в качестве основной причины отказа от банковского кредитования называют именно высокую процентную ставку.

Также многих представителей МСБ смущают высокие требования к залоговому имуществу и сложность процедуры оформления документации.

К тому же, не все небольшие предприятия могут похвастаться качественным составлением финансовой отчетности, соответствующей требованиям банка. Учитывая все перечисленные факторы, представители МСБ не всегда могут воспользоваться предложениями банков.

Часть II. Заграница нам поможет? Источники финансирования МСБ

Международные программы финансирования для малого и среднего бизнеса

На данный момент в Украине действует около 20 программ международных финансовых организаций, направленных на финансирование развития малого и среднего бизнеса. В качестве доноров выступают Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), Европейский инвестиционный банк (ЕИБ), Европейский инвестиционный фонд, Немецкий банк развития (KFW), Немецко-украинский фонд (НУФ) и другие организации.

Срок кредитования составляет преимущественно 3-5 лет. По многим программам финансирование осуществляется через местные банки-партнеры, которые самостоятельно выставляют ставку кредитования (международными программами задается только ее максимальный уровень). Среди банков партнеров: Укргазбанк, Мегабанк, ПроКредит Банк, Укрэксимбанк, Ощадбанк, Укрсоцбанк, Кредобанк, Международный инвестиционный банк.



С точки зрения целевого назначения, наиболее распространенными являются международные программы, предоставляющие финансирование на модернизацию и расширение производства, а также на реализацию инновационных проектов, в том числе, связанных с улучшением экологии альтернативной энергетикой, утилизацией отходов и снижением выбросов углекислого газа. Подобные программы финансируют НУФ, ЕБРР, ЕИБ, KFW.

Финансирование на реализацию инновационного проекта (в том числе на стадии start-up) выделяется также в рамках программы Европейской комиссии «HORIZON 2020 UKRAINE». Предпочтение отдается проектам в сфере IT, биотехнологий, а также проектам, направленным на экономию ресурсов и сырья.

Грант на реализацию инновационного start-up-проекта можно получить и в Американской инвестиционной компании Western NIS Enterprise Fund (WNISEF).

Кроме того, WNISEF выдает кредиты под низкую процентную ставку малым предприятиям, которые направляют не менее 10% чистой прибыли на решение социальных вопросов, а также тем компаниям, у которых более 50% сотрудников составляют социально незащищенные слои населения (ветераны, инвалиды, пострадавшие от военного конфликта и перемещенные лица).

Программы отраслевого финансирования представлены в НУФ. Как основные приоритетные направления фигурируют сельское хозяйство и агропромышленный комплекс, легкая промышленность, торговля, а также сфера услуг (мини-гостиницы, рестораны, зеленый туризм).

Кроме того, ЕБРР и НУФ основали совместную программу для мелких предпринимателей, которые, как правило, не имеют возможности получить банковское кредитование.

В рамках совместной программы ЕБРР, Международной финансовой организации, Нидерландского банка развития и немецкой инвестиционной корпорации DEG, экспортно-ориентированные компании малого и среднего бизнеса, динамично развивающиеся страны могут получить инвестирования в акционерный капитал. Вливание инвестиций в капитал также возможно в рамках совместной программы ЕБРР, KFW и ЕИБ.

Несмотря на то, что международное финансирование часто дешевле, чем банковские программы, большинство программ международных доноров, как и банковское финансирование, предусматривает наличие прозрачной и информативной отчетности. А многие компании сегмента МСБ пока еще не имеют отчетности надлежащего качества. Чаще всего это связано не только с оптимизацией налогообложения, но и с недостаточно высоким уровнем знаний по ведению бизнеса и учета.

Поэтому, кроме прямой финансовой помощи для развития бизнеса, существует целый ряд международных программ, направленных на повышение уровня знаний местных предпринимателей и работников предприятий. Такие программы есть в ЕИБ, ЕБРР, WNISEF.

В их рамках предоставляется доступ к учебным онлайн-ресурсам, финансируется создание центров поддержки бизнеса, проведение обучающих мероприятий и стажировок за рубежом, оказывается помощь компаниям, желающим выйти на международные рынки. ЕБРР также предоставляет финансирование на оплату услуг консультантов по планированию, развитию бизнеса, перехода к стандартам МСФО и внедрение информационных технологий.

Часть III. Источники финансирования МСБ

Есть ли альтернативные источники ресурсов?

Государственные программы поддержки МСБ

Кроме получения финансирования от банков и международных финансовых организаций, существуют также государственные программы поддержки малого и среднего бизнеса. Госбюджетом на 2018 год запланировано выделить 72 млн грн на финансирование инновационных проектов МСБ за счет средств, привлеченных государством у немецкого банка KFW в рамках программы «Поддержка малых и средних предприятий». Кроме того, в бюджете заложен 1 млрд грн на предоставление финансирования малому бизнесу в рамках программы «Государственная поддержка фермерства и кооперации».

Небанковские кредитные организации

Можно попытаться взять небольшой кредит для начала собственного бизнеса и у кредитного союза (став его членом) либо у финансовой или микрофинансовой компании, специализирующейся на кредитовании. Особенно активно развиваются сейчас интернет-сервисы микрокредитования, выдающие онлайн-кредиты. Пользуются популярностью и сайты-агрегаторы, на которых можно сравнить условия различных компаний и выбрать для себя наиболее приемлемый кредит. В качестве примеров таких агрегаторов можно привести следующие интернет-ресурсы: CREDI, «Гроші в борг», Micro-Credit, Нelp-credit и другие.

Требования к оформлению документов у микрофинансовых организаций ниже, чем у банков, залог чаще всего не требуется, процесс оформления проходит быстро. Однако сумма кредита ограничена (как правило, не более 10-15 тыс. грн). Надо быть готовым к достаточно высокой стоимости такого кредитования. Также желательно очень внимательно читать договор на предмет штрафных санкций за просрочку (они могут быть гораздо выше стоимости самого кредита).

P2P и P2B-кредитование

P2P (person-to-person) кредитование физических лиц и P2B (person-to-business) кредитование бизнеса является одной из альтернатив финансированию от финансовых организаций. Ресурсы заемщику поступают напрямую от инвестора через специальную интернет-площадку, на которой размещаются заявки на получение кредита. Для малого и среднего бизнеса такой вид кредитования может быть удобен с точки зрения меньших требований к предоставлению пакета документов. Ставки по таким кредитам, как правило, выше, чем в банке, но ниже, чем у микрофинансовых организаций.

В мировой практике подобные сервисы используются достаточно давно. В Украине этот вид кредитования появился сравнительно недавно. Примеры платформ, для получения такого кредитования: finhub (беззалоговое кредитование для физических лиц до 15 тыс.грн.), а также Advance Finance Alliance (кредитование под залог недвижимости).

Краудфандинг

Краудфандинг (сrowd — «толпа», funding — «финансирование») - сбор средств для реализации определенного проекта через специальную интернет-площадку. В этом случае в качестве инвесторов выступают несколько физических лиц. Таким образом часто финансируются start-up. В качестве обеспечения используются будущие поставки продукции или участие в финансовых результатах, полученных от реализации проекта. Примеры краудфандинговых площадок, работающих в Украине: «Спільнокошт» и Na-Starte.

Подводя итоги, можно сказать, что на данный момент у отечественных предпринимателей есть несколько вариантов получения финансирования для развития малого и среднего бизнеса. Каждый из них имеет свои преимущества и недостатки, и при выборе любого из вариантов придется столкнуться с определенными проблемами.

При этом две основные проблемы — низкая информативность отчетности, не удовлетворяющая инвесторов, и высокая процентная ставка — связаны между собой. Кроме макроэкономической ситуации, на размер ставки существенно влияет уровень кредитных рисков, которые несет банк при финансировании МСБ. Чем прозрачнее бизнес и информативнее отчетность компании, тем ниже риски инвестора и, соответственно, ниже стоимость ресурсов. Поэтому у компаний, ведущих прозрачную деятельность, гораздо выше шансы не просто получить кредит, но и согласовать с инвестором приемлемую для себя процентную ставку.

Подписывайтесь на новости FinClub в Telegram, Viber, Twitter и Facebook.