Министерство финансов Украины планирует 23 июня, впервые после почти трехмесячного перерыва, провести аукцион по размещению облигаций внутреннего государственного займа, в ходе которого инвесторам будут предложены валютные облигации.
Напомним, 3 апреля Минфин в ходе планового аукциона по размещению ОВГЗ продал «военные» облигации для юридических лиц на 164 тыс. грн, после чего проведение аукционов приостановилось на фоне ведения переговоров с кредиторами о частичной реструктуризации украинских долгов.
Согласно графику размещения ОВГЗ в июне, опубликованному на сайте министерства, 23 июня Минфин намерен разместить валютные облигации, номинированные в долларах США, сроком обращения 12 месяцев. Другие параметры облигаций не сообщаются.
До размещения «военных» облигаций на 164 тыс. грн, в марте 2015 года, а также после этого размещения, в апреле-мае, Минфин не привлекал средства в госбюджет на ОВГЗ-аукционах.
В то же время Минфин проводил внерыночное размещение облигаций для докапитализации НАК «Нафтогаз Украины» и государственных банков на 29,3 млрд грн, а также для кредитования Фонда гарантирования вкладов физлиц на 7,1 млрд грн.
По состоянию на 22 июня объем ОВГЗ, находящихся в обращении, по сумме основного долга составил 480,935 млрд грн, при этом в собственности НБУ находятся госбумаги на сумму 352,968 млрд грн, или более чем 70% их общего объема. В собственности банков находятся ОВГЗ на 82,773 млрд грн, или 17% общего объема, нерезидентов – на 23,516 млрд грн, или 5%.
Согласно данным Национального банка Украины, всего с начала года до 31 мая в госбюджет от продажи ОВГЗ было привлечено 10 млрд грн и 300 млн долл.
Действующий госбюджет Украины на 2015 год предполагает потолок госдолга на уровне 1,394 трлн грн.
По материалам УНИАН
За это решение проголосовали 242 народных депутата (при необходимых 226) из 319, зарегистрированных в сессионном зале.
Как отмечается в пояснительной записке, с 1 января 2015 года доходы нерезидентов в виде процентов по государственным ценным бумагам облагаются налогом в общем порядке - по ставке в размере 15% их суммы и за их счет, который уплачивается в бюджет во время такой выплаты.
В то же время, в случае наличия международных договоров Украины об избежании двойного налогообложения со странами резиденции лиц, в пользу которых осуществляются выплаты, такие доходы, как правило, не облагаются налогом.
С целью обеспечения выполнения законов о государственном бюджете и решений о местных бюджетах городов Украины на соответствующие годы в части их финансирования за счет внешних и внутренних источников, а также привлечения субъектами хозяйствования - резидентами Украины под государственные (местные) гарантии кредитов (займов) для реализации инвестиционных и других проектов развития необходимо создание надлежащей законодательной базы в части освобождения от налогообложения доходов инвесторов, полученных от операций с государственными и местными ценными бумагами, и доходов, которые возникают по гарантированным государством или соответствующим местным советом заимствованиям.
Такие правила налогообложения применялись в Украине последние 15 лет (как и в большинстве стран мира) до внесения изменений в Налоговый кодекс, которые вступили в силу 1 января 2015 года.
Эти изменения в Налоговый кодекс были негативно восприняты инвесторами (кредиторами) Украины, существенно влияют на их решение о покупке украинских ценных бумаг, инвестирование в экономику Украины и приводят только к увеличению стоимости таких заимствований.
Поэтому целью внесения изменений в Налоговый кодекс является необходимость освобождения от налогообложения доходов иностранных инвесторов, полученных от операций с государственными и местными ценными бумагами, и доходов, которые возникают по гарантированным государством или соответствующим местным советом заимствованиям.
Предусматривается, что принятие законопроекта обеспечит финансирование государственного (местного) бюджетов за счет внешних государственных заимствований и привлечения субъектами хозяйствования кредитов (займов) под государственные (местные) гарантии.
По материалам УНИАН
Недоступные облигации
Конфликт Фидобанка (23-е место по активам) и Укринбанка (31-е) из-за сорванной сделки с ОВГЗ перешел в публичную плоскость. 28 апреля в СМИ была опубликована копия письма Фидобанка к НБУ, в котором он просил регулятора признать Укринбанк проблемным учреждением. FinMaidan разобрался, почему возник этот конфликт.
Из документов, которые FinMaidan получил от источника в НБУ, следует, что 16 июня 2014 года Фидобанк (покупатель) и Укринбанк (продавец) заключили сделку с валютными ОВГЗ. Договор оформлялся через биржу «Перспектива». Речь шла о том, что Фидобанк пообещал выкупить у Укринбанка 2,5 тысячи ценных бумаг номинальной стоимостью $2,5 млн за 24,426 млн грн (курс 9,77 грн/$) спустя месяц – 16 июля. Официальный курс с 16 июня по 16 июля изменился всего на 5 копеек – укрепился с 11,748 грн/$ до 11,718 грн/$. Однако 16 июля стороны отложили выполнение сделки на неделю – до 23 июля, повысив ее курс до 9,79 грн/$. Потом снова перенесли, и так свыше 20 раз.
В этот период была заключена вторая сделка: Фидобанк 7 ноября решил выкупить у Укринбанка 26 ноября 1,527 тыс. валютных ОВГЗ номинальной стоимостью $1,527 млн. Общая цена сделки по договору – 21,889 млн грн (курс 14,33 грн/$). Выполнение этого соглашения также постоянно переносилось. После всех переносов стоимость выкупа госбумаг по первому договору повысилась до 28,015 млн грн, второго – до 22,77 млн грн. Дата расчета была назначена на 15 апреля 2015 года.
В этот день Фидобанк заблокировал в системе биржи 48,785 млн грн для покупки ценных бумаг. Но Укринбанк не поставил ему эти ОВГЗ. «Фидобанк в день взаиморасчетов, согласно договору с Укринбанком и условиям проведения торгов на бирже, перечислил средства в полном объеме для завершения сделки, что было зафиксировано электронно-торговой системой биржи. При этом обязательства Укринбанка перед Фидобанком по поставке ценных бумаг остаются невыполненными», – сообщили FinMaidan в пресс-службе Фидобанка.
В Укринбанке опровергают наличие долга. В учреждении подтвердили, что в течение 2014 года Фидобанк намеревался купить у Укринбанка ОВГЗ на общую сумму 48,8 млн. грн. Но в связи с курсовыми колебаниями сроки и условия сделки постоянно менялись по инициативе Фидобанка – было зафиксировано 23 таких переноса. «Мы считаем сделку несостоявшейся и такой, по которой Фидобанк не может по факту выполнить свои обязательства, о чем сообщили Фидобанку. 17 апреля мы получили претензию Фидобанка о якобы невыполнении нами своих обязательств. Но невозможность оплатить Фидобанком свои обязательства стала причиной того, что сделка фактически была сорвана», – рассказал FinMaidan глава правления Укринбанка Андрей Жуков.
В Укринбанке говорят, что речь не идет о сделках РЕПО, когда они обязаны были бы продать облигации контрагенту. «Это не РЕПО, мы купили эти бумаги и можем делать с ними то, что считаем нужным, – заявил FinMaidan глава наблюдательного совета Укринбанка Владимир Клименко. – С Александром Адаричем (владелец Фидобанка. – FinMaidan) мы все вопросы решили». По одной из версий, регулярный перенос сроков расчетов по облигациям происходил не по инициативе Фидобанка, а в связи с тем, что Укринбанк использовал эти ценные бумаги для получения рефинансирования НБУ.
Вмешательство свыше
После возникновения конфликта Фидобанк обратился к руководству Нацбанка с просьбой оценить действия своего контрагента. «В соответствии с абзацем 5 ст. 75 закона «О банках и банковской деятельности», одним из критериев для отнесения банка к категории проблемных является неисполнение банком требования вкладчика или другого кредитора, срок которого настал пять или более рабочих дней тому назад», – говорится в обращении банка в адрес руководства НБУ. Фидобанк направил это письмо в НБУ, чтобы у регулятора не было к нему претензий по сумме 48,8 млн грн.
Источник FinMaidan в НБУ утверждает, что в банковском надзоре «не знают о конфликте между этими банками», а вопрос, относить ли Укринбанк к категории «проблемных», может быть рассмотрен на этой неделе.
Оба банка готовы судиться друг с другом. «Информация об условиях проведения биржевых операций на фондовом рынке является коммерческой тайной, а решение споров между контрагентами осуществляется в правовом поле – путем переговоров, а в случае отсутствия решения – в судебном порядке», – говорят в пресс-службе Фидобанка. К этому Укринбанк готов. «Если у Фидобанка остались претензии по поводу этой сделки, то мы готовы продолжить эту внутрицеховую дискуссию в судебном порядке. Но уже сам факт вынесения этой истории в публичную плоскость говорит о том, что наши коллеги по рынку могли иметь не только коммерческие, но и другие цели», – отметил господин Жуков.
Бесспорное погашение
В Фидобанке уточнили, что перечисленные ими 48,8 млн грн сейчас заморожены на бирже, так как соглашение не было выполнено. При этом на бирже «Перспектива» FinMaidan сообщили, что не комментируют действия контрагентов.
Несмотря на спор, госбумаги все равно будут погашены эмитентом – их держатель, которым выступает Укринбанк, получит валюту от Минфина уже 27 мая. Возможно, в этом скрывается суть конфликта, ведь ОВГЗ – в иностранной валюте, а сделку на бирже собирались проводить в гривне по курсу, который уже не отвечает рыночному. «Минфин платит сумму по всему выпуску. Нацбанк раскидывает ее по хранителям, те – по клиентам, у которых бумаги находятся на счетах на этот момент. То есть у кого бумаги на счету, тот деньги и получит. А кто кому должен за них заплатить – это уже вопрос судебного характера», – поясняет один из участников рынка облигаций.
Елена Губарь, Руслан Черный
Об этом говорится в постановлении Кабинета министров №156.
Согласно документу, выпуск облигаций предусмотрен законом о госбюджете на 2015 год.
Согласно размещенному графику, МВФ разрешил Нацбанку до конца марта купить ОВГЗ на 25 млрд грн, до конца 1 полугодия нарастить объем гособлигаций в своем портфеле за 2015 год до 44 млрд грн, до конца сентября - до 53 млрд грн, а до конца года -до 55 млрд грн.
Напомним, Рада разрешила Кабмину выпустить ОВГЗ для финансирования Фонда гарантирования вкладов на 20 млрд грн в 2015 году, а для докапитализации банков на 36,5 млрд грн.
По материалам ИА "Украинские новости"
Об этом сказано в обнародованном решении совета НБУ "О выполнении Основных принципов денежно-кредитной политики на 2014 год".
Так, рекомендовано "рассмотреть необходимость приведения срочности и номинального уровня доходности государственных ценных бумаг, прежде всего в национальной валюте, для повышения их привлекательности в соответствии с рыночными условиями".
В частности, в документе подчеркивается, что основные принципы денежно-кредитной политики на 2014 год Национальным банком Украины не выполнены. Совет рекомендовал правлению НБУ применять экономические методы и монетарные инструменты для реализации денежно-кредитной политики, в том числе направив усилия на обеспечение стабильности и покупательной способности национальной валюты.
На 10 марта 2015 года в обращении находятся ОВГЗ на сумму 505,7 млрд грн, из них в портфеле Нацбанка - 337,9 млрд грн (66,8%).
По материалам ЛIГАБiзнесIнформ
Соответствующий график размещения ОВГЗ размещен на сайте ведомства.
В феврале Минфин предлагал рынку двух- и пятилетние гривневые облигации, а также краткосрочные 1-1,5 месячные долларовые облигации.
Как сообщает пресс-служба Минфина, облигации размещены со средневзвешенным уровнем доходности 8,75% сроком на 27 дней.
Облигации должны быть погашены до 17 марта 2015 года.
Напомним, вчера Минфин провел первичное размещение облигаций по этой серии на $99 млн 357 тыс.
Как сообщает пресс-служба ведомства, облигации размещены со средневзвешенным уровнем доходности 8,75% сроком на 28 дней.
Облигации должны быть погашены до 17 марта 2015 года.
За 2014 год Укргазбанк получил от НБУ кредитов на 6,214 млрд грн. Операции прямого РЕПО в январе, феврале и декабре были заключены на 1,494 млрд грн. Большая сумма - 4,721 млрд грн - были получены в качестве кредита рефинансирования путем проведения тендера.
ТОП-новости
