Финансовый клуб

Финансовый клуб

Нацбанк в апреле не выходил на межбанк

Таким образом, с начала текущего года, в январе-апреле, сальдо интервенций остается отрицательным (продажа валюты превышает ее покупку) и составляет $3,411 млрд долл., что в 3,3 раза больше также отрицательного сальдо интервенций за аналогичный период прошлого года, пишет УНИАН.

Возле Нацбанка проходит акция протеста

Как передает корреспондент УНН, всего у НБУ собралось около 70 человек.

 

"Мы требуем увольнения с занимаемой должности нового первого заместителя председателя Национального банка господина Кротюка... Также мы требуем освободить от занимаемой должности Пасичника, директора Фонда гарантирования вкладов физических лиц", - сказал глава Ассоциации защиты прав вкладчиков Богдан Цимейко.

 

Также активисты заявляют, что будут повторять свои акции протеста под стенами здания Нацбанка каждый четверг.

 

Владимира Кротюка назначили на эту должность в конце марта. По словам главы НБУ Степана Кубива, господин Кротюк имеет многолетний опыт работы в центральном банке и банках Украины. Сферами его деятельности будут банковский надзор, регистрация и лицензирование банков, их финансовый мониторинг.

 

Вчера более 40 активистов собрались перед Кабинетом министров и требовали у премьер-министра Арсения Яценюка провести люстрацию среди чиновников Министерства энергетики и угольной промышленности.
 

ФРС США позволяла инсайдерскую торговлю

К такому выводу пришли исследователи из Сингапурского университета управления (Singapore Management University). По оценкам экспертов, в период с 1997 по 2013 гг. отдельные участники рынка получали доступ к информации о решениях по монетарной политике ФРС раньше остальных игроков.

По правилам, которые действовали до октября 2013 года, ФРС США распространяла итоговый текст заявления Федерального комитета по открытому рынку (Federal open market committee, FOMC) среди журналистов в зале для пресс-конференций за 10 минут до официального объявления итогов очередного заседания FOMC.

В течение 10 минут до официального объявления на распространение данной информации накладывалось эмбарго, это был так называемый Lockup period. Журналисты формально соблюдали эмбарго, однако могли пользоваться интернетом.

Исследователи из Сингапура изучили динамику фьючерсов по индексам E-mini S&P 500, E-mini Nasdaq 100, а также индексным фондам SPDR S&P 500 ETF и PowerShares QQQ ETF. По итогам исследования выяснилось, что статистически значимые отклонения в различных индексах в период за 10-20 минут до официального объявления решения FOMC фактически с точностью предваряли реакцию рынков, которая следовала после объявления решения.

По самым приблизительным оценкам экспертов, в среднем на доступе к информации о решениях ФРС игроки могли зарабатывать от $14 млн до $256 млн.

По материалам "Вести Экономика"

НБУ предоставил пяти банкам 224,5 млн грн рефинансирования

Как сообщает пресс-служба Нацбанка, средства предоставлены по средневзвешенной процентной ставке в размере 14,5% годовых через постоянно действующую линию рефинансирования (кредиты овернайт).

Объем операций на межбанке уменьшился на 48%

Об этом сообщает пресс-служба Национального банка (НБУ).

В марте объем операций коммерческими банками на межбанковском валютном рынке уменьшился по сравнению с февралем на $21 704,2 млн, или на 39,4% до $33362,8 млн.

Население стало покупать меньше валюты

Об этом говорится в отчете Национального банка(НБУ) "Основные тенденции валютного рынка Украины за апрель 2014 года".

В апреле 2014 года объемы покупки долларов населением составили $427,1 млн. В марте 2014 года украинцы купили валюты на $967 млрд. Таким образом, в апреле этот показатель снизился более чем в 2 раза.

В то же время, в апреле 2014 года украинцы продали банкам валюты на $686,2 млн, что больше по сравнению с мартом 2014 года ($609,4 млн) на 12,6%.

По материалам РБК-Украина

Morgan Stanley: Visa и MasterCard выгоднее уйти из России

Такие оценки содержатся в закрытом исследовании американского банка Morgan Stanley. В нем аналитики глобального инвестбанка оценивают последствия принятия поправок к закону "О национальной платежной системе" (5 мая их подписал президент РФ Владимир Путин). Поправки призваны нивелировать риски блокировки карточных операций российских банков со стороны международных платежных систем в рамках санкций, вводимых в отношении России зарубежными властями. Для этого МПС придется разместить на спецсчетах в ЦБ обеспечительный взнос, равный двухдневному обороту системы. Собственно, расходы Visa и MasterCard на продолжение работы в России и представляли основной интерес. Однако, учитывая, что финансовые показатели по России они не раскрывают, точной оценки до сих пор не было. По данным Morgan Stanley, исходя из ежедневного общего оборота наличных и безналичных платежей по картам в России в $1,6 млрд, MasterCard предстоит разместить в ЦБ $1 млрд, а Visa вдвое больше — $1,9 млрд.

 

MasterCard вовсе не была категоричной в своих комментариях. "MasterCard более 20 лет работает в России, мы продолжаем изучать все составляющие нового закона и уверены, что некоторые его положения могут не только создать серьезные сложности для нашей работы в России, но и повредить российскому рынку электронных платежей в долгосрочной перспективе,— отметили там.— Мы продолжаем тесно сотрудничать с государственными органами, финансовыми организациями и торговыми предприятиями России".

 

В Visa комментировать исследование Morgan Stanley не стали. Но ранее там отмечали, что "намерены тесно работать с правительством, чтобы найти выход из сложившейся ситуации". По словам источника "Ъ" в одной из МПС, "вывод о том, что дешевле уйти, чем остаться, не совсем справедлив". "Мы давно работаем на российском рынке, инвестировали в его развитие, привносили знания и технологии",— отмечает он.

 

По материалам "КоммерсантЪ"

Государство заберет лишнее

Аналитика: Государство заберет лишнееС 1 июля украинцы должны будут делиться с государством доходом от депозитов. Чем выше прибыль вкладчика, тем большей будет ставка налога. Ее минимальный размер составит 15%, а максимальный – 25%. Банкиры уже подсчитали, что при нынешних ставках по депозитам вкладчики не досчитаются 3 п. п. доходности от гривневых вложений и порядка 1 п. п. – от вложений в валюте.

Заплатят не все
Введение налога в размере 15-25% от полученных пассивных доходов, в том числе процентов от депозитов, предусмотрена Законом «О предотвращении финансовой катастрофы и создании предпосылок для экономического роста в Украине», который депутаты приняли 27 марта.

Налогом в размере 15% будет облагаться доход в размере более чем 17 прожиточных минимумов. Сейчас это 20 706 грн. Например, 15% от прибыли заплатит владелец депозита на сумму не менее 100 тыс. грн, которые он разместил под 21% годовых. Доходы от 236 тыс. грн до 1 млн будут облагать налогом по ставке 20%, свыше 1 млн грн – по ставке 25%.

Проще всего будет платить налог тем вкладчикам, которые держат вклады в одной валюте. С валютными депозитами ситуация сложнее, поскольку налоги платятся в гривне. Например, если курс доллара составит 13 грн/$, под налогообложение подпадут вклады свыше $16 тыс., размещенные под 10% годовых. А если курс упадет до 9 грн/$, тогда платить налог должны будут только те, кто держит в банке более $23 тыс. Впрочем, если у вкладчика будут дополнительные пассивные доходы, то под налогообложение подпадут и меньшие суммы депозитов.

Первый раз украинцы заплатят налог лишь в начале следующего года – после подачи годовой декларации (до 1 мая).

История вопроса
Изначально налогообложение прибыли от всех депозитов должно было заработать с 2015 года. Предусматривалась единая для всех вкладчиков ставка в размере 5%. Однако правительство Арсения Яценюка в ходе переговоров с Международным валютным фондом решило перенести введение налога на 1 июля 2014 года. При этом была установлена прогрессивная шкала ставки налога – 15-20-25% в зависимости от уровня дохода. «90% украинцев имеют депозиты до 50 тыс. грн», – говорил премьер-министр, намекая на то, что этой категории вкладчиков нововведение не коснется.

В Минфине и вовсе подняли эту планку вдвое. «Предлагается ввести обложение налогом на доходы физических лиц только для 1,5% владельцев крупнейших вкладов, размер которых превышает 100 тыс. грн. На этих вкладчиков приходится 70% всех банковских сбережений, то есть налог распространится на богатую часть населения», – сообщали в ведомстве. Напомним, Фонд гарантирования вкладов физлиц сейчас выдает компенсацию депозитов в проблемных банках исходя из лимита в 200 тыс. грн.

Глава НБУ Степан Кубив сразу же назвал инициативу Минфина несвоевременной в условиях девальвации и ускорения инфляции и предупредил об угрозе роста депозитных ставок. Условия для введения налога далеки от идеальных: отток депозитов физических лиц в гривне в январе-марте составил 32,34 млрд грн (-12,8%), в иностранной валюте – $3,07 млрд (-13,6%). Но в итоге руководитель ведомства смирился с нововведением. Ведь вся сумма уплаченных налогов на доходы физлиц поступает в местные бюджеты. И лишь Киев половину полученных средств направляет в городской бюджет, а вторую – в государственный.

Примечательно, что в результате технической ошибки все вкладчики должны были платить 5% уже с 1 апреля. В результате со II и III кварталов вводились в действие два разных механизма обложения доходов. Этот пункт, как объяснили в Минфине, «забыли» исключить из переходных положений Налогового кодекса. Но уже 10 апреля Верховная Рада внесла соответствующие поправки в документ.

Банк не агент
Основной минус принятой системы налогообложения пассивных доходов заключается в том, что банк не является налоговым агентом. То есть вкладчику придется самостоятельно рассчитывать суммы полученных процентов по всем вкладам, включать их в налоговую декларацию и определять сумму, которую нужно заплатить в бюджет.

Банкиры предупреждают, что не исключены ситуации, когда клиенты попросту не будут подавать годовую декларацию или подадут неполные данные, которые налоговики не смогут перепроверить из-за банковской тайны. «В первую очередь клиентов будет пугать поход в налоговую и подача декларации. Уже сегодня многие обеспокоены этим вопросом, особенно пенсионеры», – говорит начальник управления сбережений и платежей Укрсоцбанка Ольга Шостак.

По словам источника в Независимой ассоциации банков Украины, сейчас идут переговоры с властью о пересмотре механизма налогообложения. Банки предлагается сделать налоговыми агентами, чтобы они удерживали сумму налога при выплате процентов по вкладу. А уже при подаче годовой декларации клиенты могли бы доплачивать доначисленный налог на общую сумму дохода.

К тому же банкиры отмечают, что изначально нужно устанавливать единую низкую ставку налога, например 5%, чтобы приучить население платить налог. «В Украине это явление новое, поэтому простая формула расчета налога была бы более предпочтительной. Сегодня многие экономисты до конца не понимают, каким образом будет раcсчитан налог по прогрессивной шкале, особенно принимая во внимание ограничения: что-то включается в расчет базы налогообложения, что-то нет», – говорит Ольга Шостак. Например, в России вкладчикам надо всего 13%, но только с депозитов, ставка которых на 5 п. п. выше ставки рефинансирования Банка России (сейчас это 8,25%).

Пока же участники рынка надеются на компромисс и рассчитывают, что до 1 июля в Налоговый кодекс будут внесены изменения. «Прогрессивное налогообложение сейчас скорее носит характер антикризисной меры, и максимальная ставка налога в 25%, конечно же, завышена. Учитывая заявленный правительством курс на упрощение налогообложения, с 2015 года можно ожидать отмены прогрессивной шкалы и введения налогообложения с максимальной ставкой 15%», – надеется директор по продажам и дистрибуции розничного бизнеса Альфа-банка Артур Атанов.

Эта идея нашла поддержку в среде оппозиционных депутатов. Член парламентского комитета по вопросам налоговой и таможенной политики Александр Долженков (Партия регионов) в начале апреля заявил, что «они будут отстаивать идею налогообложения по унифицированной ставке и выполнения банками функции налоговых агентов».

Ниже прибыли
Банкиры подсчитали, что в результате налогообложения чистая годовая доходность вкладчиков снизится в среднем на 1-3 п. п. «При нынешних хедлайнерских ставках на рынке в 24% годовых в гривне и 12% в долларах вкладчик получит соответственно 21% и 11% годовых», – подсчитывает начальник управления исследований банка «Надра» Татьяна Нурмухаметова.

Однако такие высокие ставки будут держаться недолго. Согласно индексу UIRD, годовой гривневый вклад в среднем подорожал с начала года на 1,75 п. п. – до 19,41%, трехмесячный – на 3,23 п. п., до 19,22%. «Не стоит ожидать роста ставок, скорее, наоборот, в третьем квартале по мере стабилизации ситуации в политической и экономической сферах ставки будут снижаться», – считает заместитель председателя правления Фидобанка Иван Истомин.

В долгосрочной перспективе при снижении ставок до 16-17% в гривне и 6-7% в долларе доходность депозитов начнет выравниваться с доходностью вложений в недвижимость. «Как только вклады смогут конкурировать с другими инвестиционными инструментами – недвижимостью, акциями, облигациями – ставки по депозитам начнут искусственно расти из-за налога», – предполагает Артур Атанов.
 

Банки ЕС занижали объем просроченных кредитов

Об этом свидетельствуют данные исследования международного рейтингового агентства Fitch Ratings.

 

Однако, несмотря на это, инвесторы продолжают вкладывать значительный объем средств в банковский сектор.

 

"Это доза реальности. Данные свидетельствуют о том, что банки скрывали "плохие" кредиты и занижали резервы под них. Особенно часто это происходило в периферийных странах, но не только в них", - говорит аналитик банковского сектора ECM Роберт Монтагью.


Эксперты агентства Fitch проанализировали более сотни банков в рамках совместной работы с Европейским банковским управлением (European banking authority, EBA). В 29 финансовых организациях объем "плохих" кредитов вырос на 20%, в то время как около трети банков зафиксировали незначительное снижение или стабилизацию объемов "плохих" кредитов.

При этом, по данным Fitch, резервы банков на покрытие невозвратных кредитов увеличились в 2013 году на 7,5% до 570 млрд евро.

Для того чтобы избежать дальнейшего роста объема "плохих" кредитов, европейские регуляторы готовят жесткую систему классификации просроченных и невозвратных кредитов, таким образом унифицируя систему банковского контроля во всех странах ЕС перед проведением общеевропейских стресс-тестов.

 

По материалам "Вести Экономика"

Страница 2492 из 2522

Присоединяйтесь