Национальный банк в пятницу перешел к «более жесткой монетарной политике»: учетная ставка была повышена с 14% сразу до 19,5%. Таким решением центробанк стремится замедлить темпы инфляции в I полугодии и обеспечить основу для ее снижения ниже уровня 10% уже в 2016 году, а также – обуздать девальвацию гривны. По прогнозам НБУ, прирост потребительских цен в текущем году может составить 17,2% после скачка на 24,9% в 2014-м. При этом глава Нацбанка Валерия Гонтарева неоднократно заявляла, что учетная ставка должна отображать реальную стоимость денег на рынке. Годовой индекс UIRD уже подошел к 21%. В связи с этим НБУ с 6 февраля повысил цену своих кредитов до 19,5-23%.

Вопрос цены

В Нацбанке надеются, что «общее повышение процентных ставок в банковской системе должно стать одним из факторов возобновления притока депозитов физлиц». Но банки пока не готовы повышать ставки по предлагаемым депозитам. «Наша ликвидность не требует от нас завышенных ставок, поэтому оснований к пересмотру я пока не вижу. Весь год мы наблюдали «бегство в качество», когда украинцы стали, наконец, меньше гоняться за баснословными депозитными ставками, а начали анализировать. Всем стало ясно, что надежный банк, не имеющий проблем с ликвидностью, не станет предлагать заоблачные ставки по депозиту», – утверждает FinMaidan глава правления УкрСиббанка Филипп Жоанье. «Мы не планируем повышать ставки по депозитам в ближайшее время, и точно не будем инициаторами этого процесса на рынке», – сказал начальник отдела депозитных продуктов и текущих счетов Укрсоцбанка Ирина Стрепетова.

Но учреждения, испытывающие проблемы с ликвидностью, все же будут вынуждены повысить ставки. «Доверие к банковской системе подорвано. Крупные банки с иностранным капиталом и госбанки, у которых есть ликвидность, повышать ставки не будут, однако небольшие кредитные учреждения, которые будут стоять перед выбором – умирать или повышать ставки, скорее всего, выберут второе», – сказал FinMaidan топ-менеджер одного из украинских банков. Директор департамента депозитов Универсал Банка Андрей Звизло считает, что повышение по коротким вкладам в целом по системе не превысит 0,5-1%. По вкладу на один месяц банки предлагают до 25%.

Не откажутся банкиры и от акционных продуктов. «Понимая настроения и потребности клиентов, мы запустили специальное предложение для новых клиентов – краткосрочный депозит на 45 дней со ставками до 23% в гривне, до 12% в долларах и до 11% в евро. Но это решение никак не связано с повышением учетной ставки. Наша цель – расширение базы клиентов», – говорит Андрей Звизло.

Повышение цены денег происходит в момент, когда из-за роста курса банки начинают испытывать дефицит самой гривны. «Рост официального курса гривны к доллару США несет риски ухудшения банковских нормативов и автоматического снижения объема свободной ликвидности», – заявили в Независимой ассоциации банков. При этом эффект от роста курса НБУ на объем обязательных резервов будет отложен на один месяц из-за особенностей действующей методологии расчета.

Кредитов нет

И хотя учетная ставка напрямую влияет на стоимость рефинансирования (банки задолжали НБУ свыше 100 млрд грн) и, как следствие, на общую цену выдаваемых банками кредитов, в НБУ считают, что «повышение процентных ставок окажет минимальное влияние на активность реального сектора экономики». Средневзвешенная ставка по долгосрочным гривневым кредитам для бизнеса, по расчетам НБУ, составляет 17,1%, для населения – 26,6%. «Мы не используем уровень учетной ставки НБУ при определении ценовой политики. Мы будем исходить из оценки возможного дальнейшего размещения привлеченных средств с минимальными рисками, то есть возможности кредитовать клиентов», – говорит член правления ОТП Банка Владимир Мудрый.

И хотя предприятия нуждаются в финансировании, обслуживать кредиты стоимостью свыше 20% годовых они не готовы. Единственные продукты, которые пользуются спросом, – овердрафты и краткосрочные кредиты на пополнение оборотных средств. «Мы не планируем повышать кредитные ставки: не хотим сделать их неподъемными для бизнеса. Пока нам удается наращивать долю МСБ в портфеле, и мы хотели бы сохранить эту тенденцию», – говорит Филипп Жоанье. «Банки могут установить ставку кредитования хоть 50% годовых. Но если предприятия не брали кредиты под 20%, то и под 50% они их не возьмут», – посетовали FinMaidan в другом банке.