Лизинговые компании в I полугодии уменьшили темпы прироста бизнеса почти на треть. Экономический кризис вынудил потенциальных клиентов отказаться от инвестиций в производство, а падение автопродаж стало причиной сокращения их финансирования. Драйвером рынка был лишь агросектор: аграрии даже в кризис нуждаются в развитии своего бизнеса.
Во II квартале объем платежей с использованием карт сократился на 18%, тогда как количество карт – всего на 5,4%. Неожиданная стагнация рынка объясняется комплексом факторов: от отказа граждан использовать множество карт до сокращения инфраструктуры рынка из-за аннексии Крыма, боевых действий на Донбассе и банкротства двух крупных игроков. Банкиры верят в возобновление роста сегмента безналичных платежей после нормализации ситуации.
Депутат Андрей Пинчук призывает Нацкомфинуслуг провести внеплановую проверку всех страховых компаний, которые работают в сегменте ОСАГО. Веским основанием для этого парламентарий считает низкую платежную дисциплину страховщиков. Участники рынка считают требование депутата превышением его полномочий.
Отставка отыгралась
Валютный рынок начало лихорадить – сразу после заявления премьер-министра Арсения Яценюка о готовности уйти в отставку. В понедельник на межбанковском рынке стоимость доллара повысилась на 21 коп., а вчера – еще на 11 коп. Большинство сделок проводилось по курсу 12,15 грн/$, хотя котировки на продажу выставлялись на уровне 12,24-12,25 грн/$.
Нацбанк не выходил на рынок, позволив курсу свободные колебания. Наличный рынок не отставал. По данным портала finance.ua, дороже всех среди банков доллары продавал вчера «Контракт» – по 12,35 грн. В финансовых компаниях валюта стоила до 12,6 грн/$. Нацбанк также понизил официальный курс гривны на 12,93 коп. – до 11,98 грн. Наличный евро на этом фоне подорожал до 16,6 грн в среднем (максимальный курс составил 17 грн).
Банкиры объясняют такой скачок неясностью дальнейшего вектора экономического развития. «Валютный рынок сейчас очень чувствителен и отыгрывает любые события. Некоторое время у нас не было каких-то крайне негативных новостей, однако отставка правительства стала неожиданностью. На этом вопросе завязаны ожидания относительно сотрудничества с Международным валютным фондом, – говорит начальник казначейства одного из крупных банков. – Из-за опасений дефицита валюты в ближайшем будущем и начался рост курса. Пока непонятно, какой будет ситуация. Если будет четкий сигнал о продолжении сотрудничества с МВФ, то ситуация стабилизируется».
Спекулятивность роста курса подтверждает и то, что объем торгов долларами на межбанке в понедельник ($229 млн) был даже меньше, чем в среднем в течение прошлой недели ($234,7 млн). Пока заявления МВФ, которые могли бы успокоить банкиров, расплывчаты, поскольку все зависит от действий Украины. Директор-распорядитель фонда Кристин Лагард призвала украинские власти выполнить пакет необходимых мероприятий в рамках программы stand-by, сообщили вчера в Нацбанке.
Актуальный вопрос
Вопрос сотрудничества с МВФ актуален, поскольку является «маяком» в нестабильной Украине. «На кредит МВФ «завязан» более широкий пакет помощи, который планируют предоставить нам партнеры. В частности, речь идет о макрофинансовой помощи ЕС, решение о которой недавно было утверждено. В целом вместе с выделением первого транша Украина может в короткий срок привлечь около $6 млрд», – отмечает начальник аналитического отдела Альфа-банка Алексей Блинов.
Впрочем, участники рынка надеются, что позиция Фонда не будет чрезвычайно негативной из-за последних политических событий в Украине. Они рассчитывают, что переговоры о выделении очередного транша кредита на $1,4 млрд должны возобновиться в ближайшее время. «Отставка правительства – это нехороший сигнал для МВФ. Он вел переговоры с одними людьми, теперь нужно будет начинать их совершенно с другими. Но в принципе, все ведь живые люди, и должны понять, что бывают различные ситуации, и если один человек решил уйти, это не значит, что со страной не будут вестись дальнейшие переговоры о сотрудничестве», – считает председатель правления банка «Хрещатик» Дмитрий Гриджук. В четверг 31 июля в парламенте рассмотрят заявление Арсения Яценюка об отставке. От результатов этого голосования будет зависеть дальнейшее движение курса.
Вкладчики «Городского коммерческого банка» обратились в Нацбанк с требованием принять меры по стабилизации работы учреждения, которое не возвращает им депозиты. В центробанке утверждают, что этот банк уже сам выполняет программу финансового оздоровления. Впрочем, Городской коммерческий банк все же надеется привлечь стабилизационный кредит НБУ.
Банки предлагают упростить доступ кредитных учреждений к государственным реестрам. Такая инициатива нужна для облегчения и ускорения процесса кредитования. Также она может помочь банкам в своевременном реагировании на случай незаконного отчуждения имущества должника или выявлении проблемы заемщика в отношениях с другими кредиторами.
Кредиторы требуют прав
Банки хотят получить больше гарантий участия в процедуре санации своих должников. Независимая ассоциация банков Украины предлагает внести изменения в закон «О восстановлении платежеспособности должника или признании его банкротом», с тем чтобы проводить санацию должника до возбуждения производства по делу о банкротстве при наличии письменного согласия 100% обеспеченных кредиторов. Сейчас для начала этой процедуры достаточно одобрения кредиторов, чья общая сумма требований превышает 50% задолженности проблемной компании.
Кроме того, на протяжении процедуры санации органы управления должника не должны без согласия обеспеченных кредиторов принимать решения о реорганизации, создании юрлиц, филиалов, представительств, выплате дивидендов, проведении эмиссии, покупке акций, участии в ассоциациях, ФПГ и других союзах.
Банкиры просят Нацбанк поддержать это предложение для минимизации их рисков. Сейчас при начале процедуры санации автоматически устанавливается мораторий на удовлетворение требований кредиторов и запрет возбуждать дело о банкротстве должника. Это позволяет должникам злоупотреблять законодательством с целью уклонения от исполнения обязательств.
«Решение об одобрении плана санации принимается общим собранием кредиторов должника, общие собрания созываются должником путем письменного уведомления всех кредиторов. Соответственно, есть риск «раздувания» требований подконтрольных должнику кредиторов с целью получения большинства на общем собрании. При этом отсутствует механизм защиты прав добросовестных кредиторов от указанных действий должника: поскольку нет судебной процедуры банкротства, нет и процессуального права оспаривать требования недобросовестных кредиторов, а также знакомиться с материалами дела с целью подготовки обоснованных возражений», – говорится в пояснениях НАБУ.
Новые сложности
Банки таким образом пытаются отстоять свои права. «Кредиторы сейчас очень плохо защищены, особенно в случаях, когда проблемы с платежами возникают у крупных предприятий. Нередкими являются случаи выведения залоговых активов, незаконной продажи имущества. Эта норма должна обезопасить кредиторов от таких рисков», – считает заместитель председателя правления одного из крупных банков.
Для должников банков это изменение грозит значительным усложнением процесса санации, особенно когда кредиторов много или среди них есть государственные институции, например Пенсионный фонд. «Письменное согласие позволяет каждому кредитору принимать участие в выработке решений по санации банкрота. И если раньше все решения по санации принимал назначенный арбитражный управляющий, то теперь предлагается, чтобы такие решения согласовывались с кредиторами, – объясняет партнер правовой группы «Доминион» Михаил Гончарук. – Не нужно забывать, что санация – это процесс оздоровления предприятия, выведения его из тяжелого финансового состояния. Часто это также подразумевает продажу его активов, перепрофилирование. Введение необходимости согласовывать с кредиторами сделки по санации однозначно повысит контроль за процессом».
К концу этого года ряд страховых компаний вынуждены будут покинуть рынок ОСАГО. Из-за девальвации гривны размер взносов в фонды МТСБУ вырос почти на 50%, а к 5 ноября он вырастет еще больше. Дополнительные 5 млн грн смогут довнести не все мелкие компании, ведь рынок стагнирует: премии по ОСАГО снижаются, а выплаты растут.
Вчера банковская система на Донбассе заработала по-новому. 23 июля правление Нацбанка постановлением № 436 ввело со вчерашнего дня в Донецкой и Луганской областях, а также в Автономной республике Крым чрезвычайный режим работы. «Такое решение вызвано ситуацией, которая делает невозможной работу банковской системы в обычном порядке, и имеет целью обеспечить финансирование потребностей государства и жизнедеятельности населения», – сообщили в НБУ.
Такое решение НБУ стало возможным после утверждения 22 июля постановлением № 435 инструкции по работе банков в чрезвычайном режиме. Этим постановлением было закреплено право Нацбанка вводить чрезвычайный режим в отдельных регионах в период антитеррористических операций, техногенных и природных катастроф.
Постановления, которые с 2003-2004 годов регулировали работу банков в особый период, утратили свою силу. Кроме того, в течение месяца НБУ должен разработать порядок обслуживания мобильными учреждениями банков воинских частей, предприятий и населения на отдельных территориях по месту их расположения.
В ручном режиме
Основная особенность работы банков в чрезвычайном режиме – возможность управления системой в ручном режиме. «Обычно деятельность банков четко регламентирована, проведение банковских операций предполагает соблюдение большого количества процедур. Однако в ситуациях, требующих быстрого реагирования, например, в условиях угрозы жизни и здоровью работников, банкам и Нацбанку, инструкцией предоставлена возможность действовать по упрощенной процедуре», – говорится в сообщении Нацбанка.
НБУ сможет принимать решения о приостановлении, запрете деятельности банков или осуществлении ими отдельных операций. Изменению также может быть подвергнут порядок формирования и хранения обязательных резервов, выдачи и погашения рефинансирования. Могут быть изменены правила работы валютного рынка, межгосударственных расчетов, торговых и неторговых валютных операций, операций по движению капитала, перемещению валютных ценностей через границу Украины.
Особое внимание в инструкции уделяется системе электронных платежей (СЭП). «Участник СЭП обязан принять меры для устранения угрозы потери средств защиты, электронных архивов, компьютерной техники в случае введения чрезвычайного режима работы», – отмечается в инструкции. При необходимости банки обязаны обеспечить проведение операций в праздничные, выходные дни и нерабочее время.
Если кредитные учреждения не могут проводить межбанковские переводы через СЭП, они должны принимать от плательщиков платежные поручения в гривне на бумажных носителях или в форме электронных документов, которые поступят в банк с помощью системы дистанционного обслуживания. «Плательщик оформляет платежное поручение на бумажном носителе не менее чем в четырех экземплярах с использованием технических средств или заполняет собственноручно. При подписании платежного поручения не допускается использование факсимиле, а также исправление», – говорится в инструкции.
Центральная расчётная палата сможет немедленно приостановить работу банка в СЭП, если кредитное учреждение, находящееся в зоне АТО, не выходит на связь с Нацбанком, не получает адресованную ему информацию по электронной почте регулятора, не отвечает ни по одному из телефонов, в том числе по номеру для оперативной связи по вопросам работы СЭП или для оповещения в чрезвычайных ситуациях, и при этом не сообщило Нацбанку о возникновении чрезвычайной ситуации.
Отдельно прописана работа с наличностью, если ее невозможно вывезти с проблемных территорий. В этом случае надо повредить наличные краской или другим способом. При угрозе захвата сейфов с наличкой сотрудники НБУ обязаны уничтожить ключи от них механическим или химическим (смесь азотной и соляной кислоты – «царская водка») способом.
Первая рекомендация НБУ вновь касается закрытия отделений банков в небезопасных городах, чтобы предотвратить попадание «государственных средств и средств банков к террористическим группировкам». «Нацбанк разослал рекомендацию прекратить работу отделений в населенных пунктах, которые не контролируются силами АТО», – рассказал предправления банка «Хрещатик» Дмитрий Гриджук.
При этом окончательное решение банки все же будут принимать самостоятельно. В Донецкой области речь идет о таких населенных пунктах, как Донецк, Авдеевка, Горловка, Дебальцево, Енакиево, Ждановка, Зугрэс, Кировское, Макеевка, Снежное, Торез, Харцызск, Шахтерск, Ясиноватая. В Луганской области – это Луганск, Алчевск, Антрацит, Брянка, Красный Луч, Кировск, Краснодон, Лисичанск, Первомайск, Ровеньки, Свердловск, Стаханов.
Лучше поздно
Банкиры считают такой шаг оправданным. «Чрезвычайное положение введено в связи с тем, что нормально работать в этих областях уже невозможно», – говорит начальник юридического управления ОТП Банка Олег Коробкин. При этом решение принято с запозданием: еще в начале мая НБУ начал рассылать банкам первые рекомендации по закрытию отделений в городах, захваченных боевиками. «Во-первых, мне кажется, оно больше касается ситуации на востоке страны, для Крыма эта инструкция уже неактуальна. Более того, даже в Донецкой и Луганской областях банки уже давно работали в ручном режиме, поэтому особых изменений в нашей работе, я думаю, пока не произойдет», – рассказал казначей одного из банков.
В середине мая управление НБУ в Донецкой области из-за угрозы жизни работников со стороны террористической организации Донецкая народная республика и необходимости эвакуации персонала временно не осуществляло банковские расчеты на территории Донецкой области. А в конце июня работа СЭП в Луганской и Донецкой областях после очередной атаки боевиков была переведена на резервный узел.
Особой подготовки к переходу на чрезвычайный режим работы не нужно. Как раз наоборот, инструкция НБУ рассчитана на ситуацию, когда возможности банка ограничены: нет доступа к сети интернет, не работает телефонная связь или отключено электричество.
Часть положений инструкции уже были прописаны в законодательстве Украины, а документ в целом повторяет нормы из законодательства ЕС. «Насколько я знаю, работа над инструкцией велась давно. Но никто не форсировал события, поскольку еще полгода назад никто не ожидал, что эту инструкцию придется применять на практике», – отметил собеседник в одном из крупнейших банков.
В инструкции особое внимание уделяется системе электронных платежей, но взаимоотношения банка с клиентами практически не затронуты. «Дополнительно будет создана отдельная комиссия, которая будет координировать действия по обеспечению беспрерывности работы банковской системы, работу с наличностью, взаимодействие с правоохранительными и другими госорганами», – уточняет Олег Коробкин.
Дело в МВФ
Распад парламентской коалиции и заявление премьер-министра Арсения Яценюка об отставке поставили под грозу дальнейшее сотрудничество Украины с Международным валютным фондом. Второй транш кредита на сумму $1,4 млрд правительство планировало получить в августе после первого пересмотра программы сотрудничества с МВФ. Для ее одобрения необходимо было в частности внести изменения в госбюджет, однако распад коалиции вчера не позволил не только рассмотреть бюджетный вопрос, но и внести необходимые изменения в Налоговый кодекс. Принятие этих законов становится предметом политического торга.
Валютный рынок слабо отреагировал на усиление политической нестабильности – валютный межбанк закрылся ростом курса продажи доллара всего на 8 коп. По данным компании «ИнтерБизнесКонсалтинг», торги по доллару закрылись в диапазоне 11,68-11,78 грн/$.
Основной риск сейчас состоит в неопределенности, говорят банкиры. Ключевой вопрос: сможет ли Украина убедить МВФ в том, что она выполнит все условия, необходимые для перечисления очередного транша кредита? «У нас во власти безответственные люди, просто детский сад «Веселка». Они стояли на Майдане и не могли объединиться, и даже война их не объединяет. Три ветки власти не могут договориться о том, как финансировать армию, не могут принять изменения в бюджет. Отсутствие власти, конечно, отразится на переговорах с МВФ, потому что Фонд не будет рассматривать вопросы. Должна будет произойти замена правительства или создано техническое правительство, и только потом Фонд начнет снова вести с ним переговоры», – предупреждает о рисках глава совета Независимой ассоциации банков Украины Роман Шпек.
Биржевой парадокс
Рынок акций целый день находился под давлением политического негатива: 80% «фишек» индексной корзины индекса UX по итогам торгов потеряли в стоимости. Но в силу конъюнктурных причин рынок закрылся в «зеленой» зоне. Рост индикатора на 0,09% был обеспечен 11-процентным рывком котировок «Укрнафты». Основная причина повышения стоимости ее ценных бумаг – ожидание дивидендных выплат, но провальное рассмотрение в парламенте законопроекта, который в частности увеличивает рентные платежи на нефть, также поддержало котировки компании. Индекс ПФТС подскочил на 1,9% также благодаря «Укрнафте» (+8,13%).
Специалист отдела продаж долговых ценных бумаг ИК Dragon Capital Сергей Фурса говорит, что «после заявления Яценюка котировки украинских суверенных бумаг снизились на 1 пункт». «Пока цены снизились, а там посмотрим. Обвала не будет. Фактически ничего не изменилось: правительство останется, ведь не было по этому вопросу еще голосования в Раде», – отмечает финансовый эксперт. По его мнению, поскольку Украине нужны деньги МВФ, в парламенте могут договориться о приемлемом варианте поправок в НК.
По информации собеседников FinMaidan, среди правительственных налоговых инициатив только три конфликтных: отмена фиксированного сельскохозяйственного налога, повышение рентных платежей на нефть и усиление налогообложения институтов совместного инвестирования.
Прогноз и риски
Пока не будет определен вектор развития политического кризиса, международные рейтинговые агентства вряд ли пойдут по пути снижения рейтинга. «Рейтинг Украины и так низкий, очень низкий, он очень далек от инвестиционного уровня. Ни смена премьера, ни АТО его уже не снизят, – отмечает главный финансовый аналитик рейтингового агентства «Эксперт-Рейтинг» Виталий Шапран. – Что касается МВФ, то он всегда договаривается с НБУ и Минфином, участие остальных членов правительства там минимальное. Если новая коалиция предложит адекватного министра финансов или оставит старого, думаю, Фонд не заметит смены премьера».
Главное, чтобы последние события не повлекли за собой дестабилизацию рынка и сильные курсовые колебания, поскольку в последнее время именно политический фактор оказывал преобладающее давление на стоимость валюты. «Это не очень положительная информация для рынка, но еще есть сильная президентская команда и Нацбанк. Они не должны допустить серьезных колебаний. Законодательной власти, конечно, будет сложнее принимать законы, но какого-то очень негативного эффекта быть не должно при условии четкой поддержки экономических преобразований и реформ со стороны президента. Это должно способствовать поддержке курса валют. Если же этого не будет, то рынок, конечно, будет лихорадить», – говорит председатель правления банка «Хрещатик» Дмитрий Гриджук.
Вячеслав Садовничий, Елена Губарь
ТОП-новости
